Jupiter Exchange Token

現在の状態: Jupiter Exchange Tokenは$0.185195で取引されており、時価総額は$0.6 billion（ランク#93）です。価格は過去24時間で-2.88%動き、7日間で-19.04%です；30日間の動きは+0.00%で、90日間は+68.40%です。

サイクル内の位置: 最後のサイクルの最高値から70%以上のドローダウンは、資産を深いベア領域にしっかりと位置づけ、回復には歴史的に新たな需要の触媒が必要であることを示しています。

ボラティリティと構造: 30日間の実現ボラティリティは、106.5%年率換算でこの規模の資産にとっては極端です。当社の複合的なマルチホライズン価格強度は弱気（37/100）と評価され、30/90日間のウィンドウ全体にわたる累積的な圧力の中で弱まるマルチホライズンの背景に対して示されています。

ビットコインだけを超えて、JUPが次の2つの最大のレイヤー-1を90日間追跡する様子は、主に市場ベータであるのか、それともより独立したものであるのかを示します。日次ログリターンの相関関係：

• Bitcoin reference: +0.45 — a moderate positive relationship.
• Ethereum reference: +0.44 — a moderate positive relationship.
• Solana reference: +0.65 — a strong positive relationship.

複数の参照間での高い相関は通常、その資産が主に暗号市場のベータであることを意味します：BTC、ETH、SOLが動くと、それも動き、独立したアルファを見つけるのは難しいです。低いまたは負の読みは、その独自のドライバー — プロジェクト特有のニュース、暗号セクター内のローテーション、またはナラティブの変化 — を示し、広範な市場から切り離される可能性があります。

Jupiter Exchange Token (JUP) is グローバルなデジタル資産市場で取引される暗号通貨. It trades at $0.1852 最新の更新時点で、24時間の動きが下落し2.88%、ランクは #93 時価総額において、すべての上場デジタル資産の中で。Jupiter Exchange Tokenの現在の市場キャップは $614.90M、トレーダー、アナリスト、機関デスクが暗号市場全体の相対的流動性とリスクエクスポージャーを測るために使用する数値です。

このページには、毎日更新されるライブダッシュボードがあり、Jupiter Exchange Tokenを複数のデータソースで追跡しています — 数年遡る価格履歴、利用可能な場合のオンチェーン活動、流通供給量と希薄化などのファンダメンタルズ、取引量別トップ取引所、移動平均線とRSIによるテクニカル分析、そしてアルゴリズムによる短期・中期・長期予測。すべての数値は公開APIから取得され、ローカルにキャッシュされています。投資助言ではありません。

Jupiter Exchange Tokenは、稼働中のDeFiプロトコルのガバナンス資産です; 最もクリーンなメンタルモデルは、そのプロトコルの株式です。それを支えるのは手数料収入、ロックされた総価値、ユーザーの成長、そしてガバナンスがどれだけうまく運営されているかです — 外部資産の価格ではありません。

市場価値において、Jupiter Exchange Tokenはランク#93に位置しており — トップ-100資産です。現在、最大JUP供給の約70%が流通しており（7.00Bの10.00B）、中程度の発行ストリームがまだ残っています。現在、90%の価格で取引されており、4月2024に設定された$1.84の過去最高値から約90%下回っています。

Jupiter Exchange Tokenを保有することは、プロトコルの運営方法に対する発言権を持つことを意味します — 手数料、サポートされる資産、財務の使用に関する投票 — そして、収益分配設計においては、プロトコルが得るものの一部を持つことになります。したがって、その価値は、単一の基盤資産ではなく、プロトコルの使用とキャッシュフローに基づいています。

市場価値によると、Jupiter Exchange Tokenはランク#93に位置しており、トップ-100の資産です。現在、最大JUP供給の約70%が循環しています（7.00Bの10.00B）、中程度の発行ストリームが今後残っています。現在、90%の価格で取引されており、4月2024に設定された$1.84の過去最高値から約90%下回っています。完全希薄化評価額は$2.68Bで、循環市場キャップの$614.90Mの約4.4倍であり、これは長期的な仮説に考慮すべき発行オーバーハングを示しています。

このトークンは主にプロトコルの決定に投票するため、収益がステーカーに分配される場合の手数料シェアやリベートを得るため、貸出場所での担保として（大手の名前の場合）、そして単にプロトコルの成長に対するエクスポージャーを保持する手段として使用されます。

日々の取引量は市場資本の約2.8%（過去$16.99M時間で24）であり、このサイズのコインにとって通常の範囲内であり、秩序あるエントリーとエグジットをサポートしています。

Jupiter Exchange Tokenの供給ストーリーは、トークンが時間とともにどのように発行されるか、現在どれだけ循環しているか、そして完全希薄化評価が循環市場資本の上にどれだけあるかの3つに集約されます。現在、最大供給の約70.0%が循環しており、約30.0%の総潜在供給が発行されるのが残っています。これは、資産に対する現在の需要に対して構造的な発行ストリームを示唆しています。完全希薄化評価（FDV）は$2.7 billionで、現在の循環市場資本の$0.6 billionの4.4倍です。この比率が広がるほど、資産は発行のオーバーハングに直面し、これは成熟した資産であるBitcoinが直面しない構造的な逆風ですが、初期サイクルの資産が通常直面するものです。

トークノミクスが助けになるか害になるかは、価値の蓄積と希薄化の対比にかかっています — 一方では手数料の焼却、再投資されたステーキング利回り、TVLの成長、もう一方では予定された発行です。好ましいバランスがあれば、価格はハイプなしで上昇し続けることができます；好ましくないバランスでは、資産は発行を吸収するために需要を引き続き引き寄せなければなりません。

暗号市場のマクロトーンを決定するのは、資金のコストと可用性です：FRBが政策金利をどのように操縦しているか、ドル流動性が拡大しているか減少しているか、市場がどれだけのリスクを抱える意欲があるかです。この資産クラスは、そのサイクルの高ベータの尾のように振る舞っており、条件が緩和されると最初に上昇し、引き締まると最初に崩れます。

より広い文脈で暗号を読むには、4つの市場に注目してください—ドル、通常リスク資産に圧力をかける強さ；長期国債利回り、将来のキャッシュフローに対する割引率を設定する；金、時には平行なハードマネーベット；そして米国株式、流動性駆動の変動中に暗号と頻繁に相関するが、一般的な「非相関」というラベルが付けられています。

Jupiter Exchange Tokenに特に関して、価格を最も頻繁に導いたマクロ変数は、グローバルな暗号市場の流動性です — ステーブルコインの総供給、先物のオープンインタレスト、取引所の取引量で代理されます。これらが拡大すると、JUPはそれに従う傾向があり、収縮すると関係は通常逆転します。90日間のBTC相関が+0.45であることを考慮すると、JUPの短期的なマクロ感度はビットコインに似ており、主に同じ流動性条件とリスク資産の流れによって駆動されます。

リスクはプロトコル特有です：スマートコントラクトの脆弱性が財務を枯渇させ、保有者を希薄化させる可能性、ガバナンス攻撃が投票権を奪う可能性、収益はDeFiサイクルに応じて上下し、競合プロトコルが同じ流動性を争い、ガバナンストークンの規制状況はまだ不確定です。