Cardano

現在の状態: Cardanoは$0.222100で取引されており、時価総額は$8.0 billion（ランク #14）です。価格は過去24時間で+1.42%動き、7日間で-11.45%です；30日間の動きは+0.00%で、90日間は+27.82%です。

サイクル内の位置: 最後のサイクルの最高値から70%以上のドローダウンは、資産を深いベア領域にしっかりと位置づけ、回復には歴史的に新たな需要の触媒が必要であることを示しています。

ボラティリティと構造: 30日間の実現ボラティリティは80.6%年率でこの規模の資産にとって高いです。私たちの複合的なマルチホライズン価格の強さは中立を示しています（44/100）、時間枠が異なる方向に引っ張られ、明確な方向性の読み取りがありません。

ビットコインを超えて、ADAの90日リターンの相関関係は、他の2つの最大のレイヤー-1の基準とともに、資産が暗号市場のベータ複合体の一部として動くのか、それともより特異的なものとして動くのかを特徴付けるのに役立ちます。日次対数リターンにおけるピアソン相関：

• Bitcoin reference: +0.75 — a strong positive relationship.
• Ethereum reference: +0.67 — a strong positive relationship.
• Solana reference: +0.64 — a strong positive relationship.

資産が複数の主要通貨と強く相関している場合、それは市場ベータとして大きく取引されており、大型株が方向性を設定し、単独のアウトパフォーマンスは得難いです。弱いまたは負の相関は、むしろ特異的な力（独自のニュース、セクターのローテーション、ナラティブの変化）を示し、広範な市場が共有しないリターンを生み出す可能性があります。

Cardano (ADA) is グローバルなデジタル資産市場で取引される暗号通貨. It trades at $0.2221 最新の更新時点で、24時間で1.42%上昇し、ランクに位置付けられています。 #9 上場されているすべてのデジタル資産の時価総額において。Cardanoの現在の時価総額は $7.95B、トレーダー、アナリスト、機関デスクが暗号市場全体の相対的流動性とリスクエクスポージャーを測るために使用する数値です。

このページには、毎日更新されるライブダッシュボードがあり、Cardanoを複数のデータソースで追跡しています — 数年遡る価格履歴、利用可能な場合のオンチェーン活動、流通供給量と希薄化などのファンダメンタルズ、取引量別トップ取引所、移動平均線とRSIによるテクニカル分析、そしてアルゴリズムによる短期・中期・長期予測。すべての数値は公開APIから取得され、ローカルにキャッシュされています。投資助言ではありません。

Cardanoはプログラム可能なLayer-1ブロックチェーンであり、他のアプリケーションが構築するための基本的な決済レイヤーです。どのように機能するかは、単一の機能よりも、開発者が継続的に開発し、ユーザーが競合チェーンに対して取引を行い続けるかどうかに依存します。

Cardano（ADA）は、時価総額で追跡されているすべてのトークンの中で14位にランクインしたトップ-25資産です。現在、最大ADA供給の約80%が流通しており（35.80Bの45.00B）、まだ中程度の排出量が残っています。現在、9月2021に設定された$3.10の過去最高値から約93%下で取引されています。

Cardanoは、プルーフ・オブ・ステークによって保護された独自のLayer-1チェーンを運営しています。マイナーの代わりに、バリデーターのセットがネイティブ資産をステーキングしてブロックを生成する権利を獲得します; 正しい行動には報酬が与えられ、証明可能な悪行にはスラッシュによって罰が与えられます。同じトークンが取引手数料を支払い、ガバナンス権を付与します。

Cardano (ADA)は、時価総額で全トークンの中で#14にランクされるトップ-25資産です。現在、最大ADA供給の約80%が流通しており（35.80Bの45.00B）、まだ中程度の発行が残っています。現在、9月2021に設定された$3.10の過去最高値から約93%下で取引されています。その完全希薄化評価額は$9.80Bで、流通市場の時価総額$7.95Bの約1.2倍であり、これは長期的な仮説に考慮すべき発行過剰を示しています。

このチェーンは、スマートコントラクトを展開および実行するため、ネットワークのセキュリティと利回りのためにステークするため、取引手数料を支払うため、そしてそのオンチェーン経済を支える準備担保として使用されます。その関連性は、どれだけの実際のアプリケーション活動をホストしているかに比例します。

日々の取引量は市場資本の約4.7%（過去$377.62M時間で24）であり、このサイズのコインにとって通常の範囲内であり、秩序あるエントリーとエグジットをサポートしています。

Cardanoの供給ストーリーは、トークンが時間とともにどのように発行されるか、現在どれだけが循環しているか、完全希薄化評価が循環市場キャップの上にどれだけあるかの3つの要素に集約されます。現在、最大供給の約79.6%が循環しており、つまり、発行されるべき総潜在供給の約20.4%が残っています。これは、資産に対する現在の需要に対する構造的な発行ストリームを示唆しています。$9.8 billionの完全希薄化評価（FDV）は、現在の循環市場キャップ$8.0 billionの1.2倍に達しています。この比率が広がるほど、資産は発行のオーバーハングに直面し、これはビットコインのような成熟した資産が直面しない評価の構造的逆風ですが、初期サイクルの資産が通常直面するものです。

長期的な見通しにおいて重要な質問はシンプルです：価値の蓄積（バーン、ステーキング報酬の再投資、デフレメカニズム、成長するエコシステムのTVL）は新しい発行の前に進んでいるのか、それとも後ろにあるのか？前に進んでいれば、価格は静かに複利的に増加します；後ろにある場合は、供給を吸収するために継続的な新たな需要に依存します。

マクロレベルでは、この資産クラスを最も動かす変数は、米国の金利の方向、ドル流動性の供給、そしてグローバルなリスク選好の状態です。暗号は長期的で高ベータのリスク資産のように振る舞ってきました：実質金利が低下しドルが軟化すると上昇し、流動性が引き締まると売りに出る傾向があります。

注目すべきクロスアセットの関係：ドル指数（DXY）は、歴史的に長期的に暗号通貨と逆相関しています；10年の国債利回りはリスク資本のコストの代理；金は、政権交代時にBitcoinと「金融ヘッジ」としての枠組みを共有することがあります；そしてS&P500は、流動性駆動の動きの際に「非相関」というナラティブにもかかわらず、暗号通貨としばしば韻を踏みます。

Cardanoに絞ると、最もクリーンな先行指標は通常、暗号ネイティブ流動性です — ステーブルコイン供給、先物オープンインタレスト、取引所の取引高の組み合わせたトレンドです。そのオンチェーン資本のプールが増えると、ADAはそれに伴って上昇する傾向があります；逆に減少すると、動きは通常逆転します。+0.75の90日BTC相関を考慮すると、ADAの短期的なマクロ感応度はビットコインに似ており、主に同じ流動性条件とリスク資産の流れによって駆動されます。

主なリスクには、少数の大規模なバリデーターによるステークの集中、チェーン上に展開された契約の脆弱性、同じ開発者と流動性を求める他のLayer-1からの激しい競争、ステーキングに対する進化する規制の取り扱い、そして活動が他の場所に移行した場合にネットワーク価値が急速に減少する現実が含まれます。