Aave

現在の状態: Aaveは$133.17で取引されており、$2.1 billionの時価総額（ランク #59）を持っています。価格は過去24時間で+0.91%動き、7日間で+8.80%動いています；30日間の動きは+51.90%で、90日間は+109.82%です。1年の状況は依然としてネガティブですが、30日間のモメンタムはポジティブに転じました — これはトレンド変化の初期の兆候であることが多いですが、確認には持続的な90日間の強さが必要です。

サイクル内の位置: この資産は、以前のサイクルの高値よりも70%以上低い、ピーク後のドローダウンレジームで深く取引されています — これは、後期のベア条件や、恒久的に再評価された資産に典型的です。

ボラティリティと構造: 30日実現ボラティリティの99.1%年率は、このサイズの資産にしては高いです。私たちのコンポジットマルチホライズン価格強度は中立（53/100）と読み取れ、混合マルチホライズンプロファイルで明確な方向性のバイアスはありません。

Bitcoinを超えて、AAVEの90日間のリターンの相関関係は、他の2つの最大のレイヤー-1の参照とともに、資産が暗号市場のベータ複合体の一部として動くのか、より特異的なものとして動くのかを特徴づけるのに役立ちます。日次ログリターンにおけるピアソン相関：

• Bitcoin reference: +0.57 — a moderate positive relationship.
• Ethereum reference: +0.56 — a moderate positive relationship.
• Solana reference: +0.54 — a moderate positive relationship.

複数の参照間での高い相関は通常、その資産が主に暗号市場のベータであることを意味します：BTC、ETH、SOLが動くと、それも動き、独立したアルファを見つけるのは難しいです。低いまたは負の読みは、その独自のドライバー — プロジェクト特有のニュース、暗号セクター内のローテーション、またはナラティブの変化 — を示し、広範な市場から切り離される可能性があります。

Aave (AAVE) is DeFiプロトコルをガバナンスまたは手数料徴収する分散型金融トークン. It trades at $133.17 最新の更新時点で、24時間で0.91%上昇し、ランクに位置付けられています。 #27 すべての上場デジタル資産の中での時価総額による。Aaveの現在の時価総額は⟦N⟧です。 $2.05B、トレーダー、アナリスト、機関デスクが暗号市場全体の相対的流動性とリスクエクスポージャーを測るために使用する数値です。

このページには、毎日更新されるライブダッシュボードがあり、Aaveを複数のデータソースで追跡しています — 数年遡る価格履歴、利用可能な場合のオンチェーン活動、流通供給量と希薄化などのファンダメンタルズ、取引量別トップ取引所、移動平均線とRSIによるテクニカル分析、そしてアルゴリズムによる短期・中期・長期予測。すべての数値は公開APIから取得され、ローカルにキャッシュされています。投資助言ではありません。

Aaveは保有者に確立されたDeFiプロトコルのガバナンスを提供します。トークンの価値はプロトコルの収益、TVL、ユーザー成長、ガバナンスプロセスの信頼性に依存します。トークンをプロトコルの株式として扱ってください。

Aaveは現在、時価総額でランク #59に位置しており、トップ-100の資産となっています。現在、最大AAVE供給の約96%が流通しており（15.43Mの16.00M）、まだ中程度の発行ストリームが残っています。現在、2021年5月に設定された$666.03の過去最高値から約80%下で取引されており、記録的な安値からはおおよそ2.2×上に位置しています。

Aave はDeFiガバナンストークンです：トークンの所有は、基礎プロトコルのパラメータ(手数料、上場資産、財務配分)に対する投票権を付与し、場合によってはプロトコル収益の一部を付与します。トークンの価値はプロトコルの有用性と収益を追跡し — 基礎資産の価格ではありません。

Aaveは現在、時価総額でランク #59に位置しており、トップ-100の資産となっています。現在、最大AAVE供給の約96%が流通しており（15.43Mの16.00M）、まだ中程度の発行ストリームが残っています。現在、2021年5月に設定された$666.03の過去最高値から約80%下で取引されており、記録的な安値からはおおよそ2.2×上に位置しています。

このトークンは主にプロトコルの決定に投票するため、収益がステーカーに分配される場合の手数料シェアやリベートを得るため、貸出場所での担保として（大手の名前の場合）、そして単にプロトコルの成長に対するエクスポージャーを保持する手段として使用されます。

日々の取引高は市場資本の約13%で異常に高く（$260.45Mが24時間で取引され）、これは活発なニュースや取引サイクルを反映する流動性の一種です。

Aaveの供給ストーリーは、トークンが時間をかけてどのように発行されるか、現在どれだけが流通しているか、完全希薄化評価が流通市場キャップの上にどれだけあるかの3つに集約されます。最大供給の96.4%がすでに発行されているため、残りの発行は総潜在供給の比較的小さな割合です。したがって、将来の発行からの売り圧力は限られています。

テーゼ構築のために関連する質問は、構造的価値蓄積メカニズム（手数料の焼却、ステーキング利回りの再投資、デフレ的供給メカニズム、生態系のTVL成長）が構造的な発行圧力を上回るかどうかです。上回る場合、価格は投機的な勢いがなくても数四半期にわたって上昇する傾向があり、上回らない場合、資産は通常、発行を吸収するために一貫した物語駆動の需要を必要とします。

マクロスタックの最上部には金利、ドル流動性、リスク嗜好があり、暗号はこれらすべてを増幅する傾向があります。金融条件の緩和とドルの弱体化は歴史的にこのセクターを押し上げてきました；流動性の引き締めとドルの強化は確実にそれを押し戻してきました。

伝統的な指標のいくつかは、暗号市場の動きを先導または確認する傾向があります：ドルインデックス（強さは逆風）、10年の利回り（リスク資本の価格）、金（時折、価値の下落取引における同行者）、およびS&P500（流動性がファンダメンタルズではなく運転席にあるとき、暗号と共に動くことが多いです）。

Aave に注目すると、最も信頼できる先行指標は暗号ネイティブの流動性自体である傾向があります — 集合的なステーブルコイン供給、先物のオープンインタレスト、および取引所のボリュームです。オンチェーン流動性の上昇は歴史的に AAVE を押し上げてきました; 流動性の枯渇はその逆の効果をもたらしました。90日間の BTC 相関が+0.57であることを考慮すると、AAVE の短期的なマクロ感度はビットコインに似ており — 主に同じ流動性条件とリスク資産の流れによって駆動されています。

リスクはプロトコル特有です：スマートコントラクトの脆弱性が財務を枯渇させ、保有者を希薄化させる可能性、ガバナンス攻撃が投票権を奪う可能性、収益はDeFiサイクルに応じて上下し、競合プロトコルが同じ流動性を争い、ガバナンストークンの規制状況はまだ不確定です。