アナリスト、米国のインフレ率が4%を超える中でビットコインと金に圧力がかかると予測

この記事は情報提供のみを目的としており、金融または投資のアドバイスを構成するものではありません。暗号通貨市場は非常に変動が激しいです。投資判断を下す前に、必ず自分自身で調査を行ってください。

市場の観察者たちは、米国の消費者物価指数が5月に4.2%上昇したことに警鐘を鳴らしています。ビットコインと金は、インフレが加速し続け、金融政策が停滞しているにもかかわらず、反発に失敗しています。

1月以来の金の23%の下落は、CME先物が連邦準備制度が6月17日の会合で金利を据え置く可能性が高いことを示していることと相まって、中央銀行の2%の目標を超えてインフレが急上昇する中で、伝統的なヘッジがますます圧力を受けています。一方、原油は1月以来50%以上上昇し、暗号や金属を容易に上回っています。Crypto Newsによると、原油の急騰の規模は、伝統的なインフレヘッジが遅れをとっていることを強調しています。

アナリストたちは、この relentlessな価格圧力が連邦準備制度が現在の姿勢を維持する限り続く可能性が高いと警告しています。Msnによると、連邦準備制度が行動を起こすことに躊躇しているように見える中、投資家たちはコア資産クラスが急上昇する生活費に対抗するのを見守ることしかできません。

5月の消費者物価指数の4.2%の年次増加は、2022年以来の最も急激な年次インフレの読み取りの一つです。これは連邦準備制度が掲げている2%の目標の2倍以上であり、アメリカ人はエネルギー、住宅、食料費の上昇について不安を抱いています。

持続的で高水準のインフレは、伝統的なインフレヘッジへの信頼を損ない、家庭や投資家は購買力の低下に苦しんでいます。Gncryptoによると、同じ期間に原油価格が50%以上急騰したことで、投資家の不安は高まり、リスク資産と安全資産の両方に対する市場の見通しが混乱しています。

このCPIの急上昇は、米国経済全体で価格圧力が依然として高いことを示しています。

ビットコインと金：ヘッジが圧力を受けている

金はビットコインほど急激には下落していませんが、1月の高値から23%下落しています。これらの下落は、インフレが猛威を振るう中で、どちらの資産も信頼性のある購買力の保護手段であるという物語に疑問を投げかけています。かつて金を避難先として、ビットコインを「デジタルゴールド」として選んでいた投資家たちは、持続的なマクロの変動性の時代において、これらの資産がどれほどうまく保護できるかについての不安が高まっています。この23%の金の下落は、古典的なヘッジ手法への信頼が明らかに打撃を受けていることを示しています。

金はインフレが影響を及ぼす中で魅力的な長期資産であり続ける – ファワド・ラザクザダ

過去2ヶ月間、インフレ懸念の高まりが#goldを押し下げ、市場は金利引き下げを織り込むことを余儀なくされました。金は引き続き短期的な逆風に直面する見込みですが、… pic.twitter.com/vydXYqiPp2

— Kitco NEWS (@KitcoNewsNOW) 2026年5月14日

連邦準備制度の政策と金利見通し

連邦準備制度は2025年12月以来、政策金利を変更せず、インフレ圧力が高まる中でもさらなる引き締めを行うことをためらっています。CMEのフェドファンド先物は、連邦準備制度が6月17日の会合で金利を据え置く可能性が98.4%であることを示唆しています。この政策の膠着状態は、市場データが示すように、連邦準備制度の指導者たちが過度な引き締めを恐れていることを反映していますが、インフレは彼らの2%の基準を大きく超えています。

実質利回りが圧力を受け、連邦準備制度から明確な新たな方向性が示されない中で、ビットコインと金は、金利が上昇する際に通常の魅力を失ってしまう資産となっています。専門家は、この横ばいの政策の漂流が、現在のサイクルにおいてデジタルおよび物理的な安全資産の両方を損なっていると主張しています。

リスク嗜好と2026年のローテーション

インフレが4%を超え、金融政策の行動が停止している中で、投資家のリスク嗜好は薄れています。多くの投資家は伝統的なヘッジや投機的資産を見限り、代わりに商品に現金を置いています。原油は1月以来50%以上急騰し、2026年のブレイクアウトパフォーマーとなり、年初来のリターンでビットコインや金を大きく上回っています。

株式は混在しており、固定収入の利回りは連邦準備制度の決定によって制約されています。アナリストは、現在エネルギー以外に勝者がほとんどいないことを強調しています。市場の反応は？ショックに強い資産への広範なローテーションです — 投資家は連邦準備制度のシグナルを注意深く見守り、変化の兆しを探しています。

ビットコイン対金：異なる道

金とビットコインのパフォーマンスのギャップは、最近数ヶ月でさらに広がり、インフレに打ち勝つ資産として両方に賭けた投資家を苛立たせています。データは、金の23%の下落が2020年以来の最悪のドローダウンであることを確認しており、古典的な安全資産でさえも圧力を感じていることを示しています。

原油がそのペースを維持している中で、一部の機関投資家はリスク予算を再考し、デジタルトークンや貴金属からシフトしています。代わりに、実現した利益が今年の他の主要資産クラスを上回っているエネルギーに機会を見出しています — これは2026年の初めには誰も予想していなかった決定的なシフトです。

将来の見通し：政策、インフレ、市場の再配置

今後数ヶ月を見据えると、金が沈む中で4%のインフレが米国の連邦準備制度の金利を上回るという状況に注目が集まっています。CMEの先物に基づくと、ほぼすべてのトレーダーが連邦準備制度が金利を据え置くと予想しており、インフレが目標を超えた状態が長期間続くことを許容しています。そして、その決定が迫る中で、4%を超える持続的な数値は、投資家が堅実な投資を探し続けることを促すでしょう。

資産パフォーマンスYTD：統計的まとめ

1月以来、金はピークから23%の下落を記録し、原油は50%以上上昇しています。連邦準備制度は2025年12月以来金利を引き上げておらず、現在のCMEの予測では、重要な6月17日の会合に向けて再度の停止の可能性が98.4%とされています — 中央銀行が様子見の姿勢をとっていることを強調しています。

投資家の考察と市場リスク

米国のインフレが4%を超え、連邦準備制度が動こうとしない限り、アナリストがビットコインと金に圧力をかけると予測しているように、ビットコインと金は厳しい逆風に直面しています。投資家は、各CPI報告、連邦準備制度の会合、資産の流れを注意深く見守り、次にどこに機会や問題が生じるかについての新たなシグナルを探し続けると予想されています。