Compound

Live data temporarily unavailable. Мы не смогли получить текущие данные о цене, рыночной капитализации и рейтинге для Compound при последнем обновлении. Рыночные показатели на этой странице будут автоматически заполняться, как только будет доступен новый поток данных; в то время как никаких анализов, основанных на цене, не показывается, чтобы избежать представления значений-заполнителей как реальных.

Если смотреть не только на Bitcoin, то насколько близко COMP отслеживает следующие два крупнейших уровня -1 за 90 дней указывает, является ли он в основном рыночным бета или чем-то более независимым. Корреляции дневной логарифмической доходности:

• Bitcoin reference: +0.69 — a strong positive relationship.
• Ethereum reference: +0.62 — a strong positive relationship.
• Solana reference: +0.59 — a moderate positive relationship.

Высокая корреляция по нескольким ссылкам обычно означает, что актив в основном является бета-версией крипто-рынка: когда BTC, ETH и SOL движутся, он тоже движется, и независимый альфа-трейд трудно найти. Низкие или отрицательные показатели указывают на его собственные драйверы — новости, специфичные для проекта, ротация внутри крипто-сектора или изменения нарратива — которые могут отделить его от широкого рынка.

Compound (COMP) is криптовалюта, торгуемая на мировых рынках цифровых активов. It trades at $20.59 По последнему обновлению, с 24-часовым движением вверх 5.21%, он занимает ранг #175 по рыночной капитализации среди всех перечисленных цифровых активов. Текущая рыночная капитализация Compound составляет $194.96M, цифру, используемую трейдерами, аналитиками и институциональными desks для оценки относительной ликвидности и риска на крипторынке.

На этой странице вы найдёте живую панель, обновляемую ежедневно, которая отслеживает Compound по нескольким источникам данных — история цен за несколько лет, on-chain активность при наличии, фундаментальные показатели (циркулирующее предложение и разводнение), топ-биржи по объёму, технический анализ со скользящими средними и RSI, а также алгоритмический краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз. Все цифры взяты из публичных API и кэшируются локально; ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.

Compound предоставляет держателям право голоса в одном из устоявшихся протоколов DeFi. Стоимость токена зависит от доходов протокола, TVL, роста пользователей и надежности процесса управления. Рассматривайте токен как долю в протоколе.

Compound это токен управления DeFi: владение токеном даёт право голоса по параметрам базового протокола (комиссии, листинговые активы, распределение казны) и в некоторых случаях долю в доходах протокола. Стоимость токена отслеживает полезность и доходы протокола — а не цену какого-либо базового актива.

Токен в основном используется для голосования по решениям протокола, для получения долей от сборов или возвратов, где доход распределяется между стейкерами, в качестве залога на площадках кредитования (для более крупных имен) и просто как способ держать экспозицию к росту протокола.

Токеномика Compound сочетает в себе его график поставок, текущее обращающееся предложение и взаимосвязь между рыночной капитализацией и полностью разведенной оценкой. При 94.7%% максимального предложения, уже выпущенного, оставшаяся эмиссия является относительно небольшой долей от общего потенциального предложения. Давление на продажу от будущей эмиссии, следовательно, ограничено. Полностью разведенная оценка (FDV) $0.2 billion составляет 1.1× текущей рыночной капитализации $0.2 billion. Чем шире это соотношение, тем больше давление от эмиссии испытывает актив — структурное препятствие для оценки, с которым зрелые активы, такие как Биткойн, не сталкиваются, но с которым обычно сталкиваются активы на ранних стадиях.

Для построения теории актуальный вопрос заключается в том, превышает ли механизм структурного накопления стоимости (сжигание сборов, реинвестирование доходов от стейкинга, дефляционные механики предложения, рост экосистемного TVL) структурное давление эмиссии. Когда это происходит, цена, как правило, постепенно растет на протяжении нескольких кварталов, даже без спекулятивного импульса; когда этого не происходит, актив обычно требует постоянного спроса, движимого нарративом, чтобы поглотить эмиссию.

На макроуровне переменные, которые больше всего влияют на этот класс активов, — это направление процентных ставок в США, предложение долларовой ликвидности и состояние глобального аппетита к риску. Криптовалюта ведет себя как актив с длительным сроком, высокой бета-вероятностью: она, как правило, растет, когда реальные доходности падают и доллар ослабевает, и распродается, когда ликвидность сжимается.

Небольшое количество традиционных индикаторов, как правило, предшествует или подтверждает движения криптовалют: индекс доллара (сила является противодействием), 10-летняя доходность (цена рискованного капитала), золото (иногда сопутствующий участник в сделках по обесцениванию) и S&P 500 (который часто движется вместе с криптовалютой, когда ликвидность, а не фундаментальные факторы, находятся в центре внимания).

Углубляясь в Compound, наиболее надежным ведущим индикатором, как правило, является сама крипто-ликвидность — совокупное предложение стейблкоинов, открытый интерес по фьючерсам и объемы торгов. Рост ликвидности в блокчейне исторически поднимал COMP; истощение ликвидности делало обратное. Учитывая корреляцию BTC за 90 дней в размере +0.69, краткосрочная макрочувствительность COMP будет аналогична таковой у Bitcoin — в первую очередь, обусловленная теми же условиями ликвидности и потоками рискованных активов.

Риски специфичны для протокола: эксплойт смарт-контракта может опустошить казну и размыть доли держателей, атака на управление может захватить голосующую власть, доходы растут и падают с циклом DeFi, конкурирующие протоколы борются за одну и ту же ликвидность, а регуляторный статус токенов управления все еще неурегулирован.