Jupiter Exchange Token

Текущее состояние: Jupiter Exchange Token торгуется по цене $0.190900 с рыночной капитализацией $1.3 billion (ранг #93). Цена изменилась на -0.47% за последние 24 часа и составляет -19.04% за 7 дней; изменение за 30 дней составляет +0.00%, а за 90 дней — +10.03%.

Позиция в цикле: Падение более чем на 70% от последнего максимума цикла ставит актив в глубокую медвежью территорию, где восстановление исторически требовало нового катализатора спроса, а не простого возврата к среднему.

Волатильность и структура: 30-дневная реализованная волатильность в размере 77.7% в годовом исчислении высока для актива такого размера. Наш составной многогранный индекс силы цен показывает медвежий тренд (37/100), на фоне ослабляющегося многогранного фона с накопительным давлением в рамках 30/90-дневных окон.

Смотря за пределами только Bitcoin, насколько близко JUP отслеживает следующие два крупнейших layer-1 за 90 дней, указывает на то, является ли он в основном рыночной бета-версией или чем-то более независимым. Корреляции дневных логарифмических доходностей:

• Bitcoin reference: +0.40 — a moderate positive relationship.
• Ethereum reference: +0.49 — a moderate positive relationship.
• Solana reference: +0.65 — a strong positive relationship.

Высокая корреляция по нескольким ссылкам обычно означает, что актив в основном является бета-версией крипто-рынка: когда BTC, ETH и SOL движутся, он тоже движется, и независимый альфа-трейд трудно найти. Низкие или отрицательные показатели указывают на его собственные драйверы — новости, специфичные для проекта, ротация внутри крипто-сектора или изменения нарратива — которые могут отделить его от широкого рынка.

Jupiter Exchange Token (JUP) is криптовалюта, торгуемая на мировых рынках цифровых активов. It trades at $0.1909 по состоянию на последнее обновление, с 24-часовым движением вниз 0.47%, что ставит его на ранг #93 по рыночной капитализации среди всех перечисленных цифровых активов. Текущая рыночная капитализация Jupiter Exchange Token составляет $1.34B, цифру, используемую трейдерами, аналитиками и институциональными desks для оценки относительной ликвидности и риска на крипторынке.

На этой странице вы найдёте живую панель, обновляемую ежедневно, которая отслеживает Jupiter Exchange Token по нескольким источникам данных — история цен за несколько лет, on-chain активность при наличии, фундаментальные показатели (циркулирующее предложение и разводнение), топ-биржи по объёму, технический анализ со скользящими средними и RSI, а также алгоритмический краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз. Все цифры взяты из публичных API и кэшируются локально; ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.

Jupiter Exchange Token является управляющим активом работающего DeFi протокола; самым чистым ментальным образом является доля в этом протоколе. То, что его поддерживает, — это доход от сборов, общая заблокированная стоимость, рост пользователей и то, насколько хорошо управляется управление — а не цена внешнего актива.

По рыночной капитализации токен Jupiter Exchange занимает место #93 — это актив топ-100. Около 70% от максимального предложения JUP находится в обращении сегодня (7.00B из 10.00B), оставляя умеренный поток эмиссии, который еще предстоит. В настоящее время он торгуется примерно на 90% ниже своего исторического максимума $1.84, установленного в апреле 2024.

Держание токена Jupiter Exchange означает участие в том, как работает протокол — голосование по комиссиям, поддерживаемым активам и использованию казначейства — и, в схемах распределения доходов, долю от того, что зарабатывает протокол. Его стоимость, следовательно, привязана к использованию протокола и денежным потокам, а не к какому-либо отдельному базовому активу.

По рыночной капитализации Jupiter Exchange Token занимает ранг #93 — актив с верхним -100. Около 70% максимального предложения JUP находится в обращении сегодня (7.00B из 10.00B), оставляя умеренный поток эмиссии, который еще предстоит. В настоящее время он торгуется примерно на 90% ниже своего исторического максимума $1.84, установленного в апреле 2024. Его полностью разведенная оценка в $1.91B составляет примерно 1.4× рыночной капитализации в обращении $1.34B, разрыв, который сигнализирует о наличии избыточной эмиссии, которую следует учитывать в любой долгосрочной теории.

Токен в основном используется для голосования по решениям протокола, для получения долей от сборов или возвратов, где доход распределяется между стейкерами, в качестве залога на площадках кредитования (для более крупных имен) и просто как способ держать экспозицию к росту протокола.

Суточный объем составляет около 1.3% от рыночной капитализации ($16.99M за последние 24 часа), что находится в нормальном диапазоне для монеты такого размера и поддерживает упорядоченные входы и выходы.

История предложения для Jupiter Exchange Token сводится к трем вещам: как токены выпускаются со временем, сколько сейчас находится в обращении и насколько высока полностью разводненная оценка по сравнению с текущей рыночной капитализацией. В настоящее время в обращении находится примерно 70.0% от максимального предложения, что означает, что примерно 30.0% от общего потенциального предложения еще предстоит выпустить. Это подразумевает структурный поток эмиссии в ответ на текущий спрос на актив. Полностью разводненная оценка (FDV) в размере $1.9 billion составляет 1.4× текущей рыночной капитализации в обращении $1.3 billion. Чем шире это соотношение, тем больше давление эмиссии испытывает актив — структурное противодействие оценке, с которым зрелые активы, такие как Bitcoin, не сталкиваются, но с которым обычно сталкиваются активы на ранних стадиях цикла.

Помогают ли токеномика или вредят, сводится к накоплению стоимости против размывания — сжигание сборов, реинвестированный доход от стекинга и рост TVL с одной стороны, запланированные эмиссии с другой. Благоприятный баланс позволяет цене расти без ажиотажа; неблагоприятный означает, что актив должен продолжать привлекать спрос, чтобы поглотить эмиссию.

То, что задает макронастрой для крипто, это стоимость и доступность денег: где Федеральная резервная система направляет процентные ставки, расширяется ли ликвидность в долларах или истощается, и насколько риск готов нести рынок. Этот класс активов вел себя как высокобета хвост этого цикла — первым расти, когда условия улучшаются, первым трескаться, когда они ужесточаются.

Чтобы рассмотреть криптовалюту в более широком контексте, следите за четырьмя рынками — долларом, где сила обычно давит на рискованные активы; долгосрочными доходностями по казначейским облигациям, которые устанавливают дисконтную ставку на будущие денежные потоки; золотом, иногда параллельной ставкой на твердые деньги; и акциями США, которые часто коррелируют с криптовалютой во время колебаний, вызванных ликвидностью, несмотря на популярную метку "некоррелированные".

Для токена Jupiter Exchange макроэкономическая переменная, которая эмпирически чаще всего приводила к изменению цены, — это глобальная ликвидность крипторынка, измеряемая по общему предложению стейблкоинов, открытым интересом по фьючерсам и объемам бирж. Когда эти показатели растут, JUP, как правило, следует за ними; когда они сокращаются, связь обычно меняется. Учитывая корреляцию BTC за 90 дней в +0.40, краткосрочная макроэкономическая чувствительность JUP будет аналогична таковой у Bitcoin — в первую очередь, обусловленная теми же условиями ликвидности и потоками рискованных активов.

Риски специфичны для протокола: эксплойт смарт-контракта может опустошить казну и размыть доли держателей, атака на управление может захватить голосующую власть, доходы растут и падают с циклом DeFi, конкурирующие протоколы борются за одну и ту же ликвидность, а регуляторный статус токенов управления все еще неурегулирован.