Zcash

Текущее состояние: Zcash торгуется по цене $1,145.24 с рыночной капитализацией $18.6 billion (ранг #17). Цена изменилась на +13.39% за последние 24 часа и на +21.90% за 7 дней; изменение за 30 дней составляет +107.00%, а за 90 дней — +41.37%.

Позиция в цикле: Актив торгуется глубоко в режиме пост-пикового снижения, более чем 70% ниже своего предыдущего максимума цикла — типично для условий медвежьего рынка на поздних стадиях или активов, которые были постоянно переоценены вниз.

Волатильность и структура: 30-дневная реализованная волатильность 141.8%, annualized, является экстремальной для актива такого размера. Наш составной многогранный индекс силы цены показывает сильный (86/100), уверенно находясь в режиме сильного импульса на нескольких горизонтах.

За пределами Bitcoin, корреляции 90-дневной доходности ZEC с двумя другими крупнейшими ссылками уровня-1 помогают охарактеризовать, движется ли актив как часть бета-комплекса крипторынка или как нечто более индивидуальное. Корреляции Пирсона по дневным логарифмическим доходностям:

• Bitcoin reference: +0.29 — a weak positive relationship.
• Ethereum reference: +0.19 — a minimal positive relationship.
• Solana reference: +0.23 — a weak positive relationship.

Когда актив сильно коррелирует с несколькими крупными валютами, он в основном торгуется как рыночный бета-коэффициент — крупные капитализации задают направление, и самостоятельная переоценка оказывается труднодостижимой. Слабые или отрицательные корреляции вместо этого сигнализируют о идосинкратических силах (собственные новости, ротация секторов, изменения нарратива), способных приносить доходы, которые не разделяет более широкий рынок.

Zcash (ZEC) is криптовалюта, торгуемая на мировых рынках цифровых активов. It trades at $1,145.24 По последнему обновлению, с 24-часовым движением вверх 13.39%, он занимает ранг #10 по рыночной капитализации среди всех перечисленных цифровых активов. Текущая рыночная капитализация Zcash составляет $18.58B, цифру, используемую трейдерами, аналитиками и институциональными desks для оценки относительной ликвидности и риска на крипторынке.

На этой странице вы найдёте живую панель, обновляемую ежедневно, которая отслеживает Zcash по нескольким источникам данных — история цен за несколько лет, on-chain активность при наличии, фундаментальные показатели (циркулирующее предложение и разводнение), топ-биржи по объёму, технический анализ со скользящими средними и RSI, а также алгоритмический краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз. Все цифры взяты из публичных API и кэшируются локально; ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.

Zcash — это криптовалюта, ориентированная на конфиденциальность: она разработана так, чтобы суммы транзакций, отправители и получатели были скрыты по умолчанию (или по желанию), а не были публичными навсегда, как это происходит в большинстве блокчейнов.

По рыночной капитализации Zcash занимает #17 место — это топ-25 актив. Проект находится в области платежей с опциональной конфиденциальностью и был запущен в 2016. Около 77% от максимального предложения ZEC находится в обращении сегодня (16.23M из 21.00M), оставляя умеренный поток эмиссии еще впереди. В настоящее время он торгуется примерно на 81% ниже своего исторического максимума $5,941.80, установленного в октябре 2016, при этом находясь примерно 71.2× выше своего рекордного минимума.

Zcash достигает конфиденциальности с помощью криптографических техник — в зависимости от протокола, кольцевых подписей и скрытых адресов или доказательств с нулевым разглашением — которые позволяют сети подтвердить, что транзакция является законной, не раскрывая, кто кому заплатил и сколько. Консенсус защищает реестр, как обычно; уровень конфиденциальности располагается поверх того, как строятся транзакции.

По рыночной капитализации Zcash занимает #17 место — это топ-25 актив. Проект находится в области платежей с опциональной конфиденциальностью и был запущен в 2016. Около 77% от максимального предложения ZEC находится в обращении сегодня (16.23M из 21.00M), оставляя умеренный поток эмиссии еще впереди. В настоящее время он торгуется примерно на 81% ниже своего исторического максимума $5,941.80, установленного в октябре 2016, при этом находясь примерно 71.2× выше своего рекордного минимума.

Zcash используется для конфиденциальных платежей и как средство сохранения стоимости для пользователей, которые рассматривают финансовую конфиденциальность как преимущество, а не как недостаток. Те же свойства, которые делают его привлекательным для конфиденциальности, также привлекают регуляторное внимание и создают трения при листинге на биржах в некоторых юрисдикциях.

Суточный объем составляет около 4.6% от рыночной капитализации ($850.35M за последние 24 часа), что находится в нормальном диапазоне для монеты такого размера и поддерживает упорядоченные входы и выходы.

Чтобы прочитать токеномику Zcash, посмотрите на график эмитирования, долю предложения, уже находящегося в обращении, и разрыв между рыночной капитализацией и полностью разводненной оценкой. В настоящее время в обращении находится примерно 77.3% максимального предложения, что означает, что примерно 22.7% от общего потенциального предложения еще предстоит выпустить. Это подразумевает структурный поток эмиссии в ответ на текущий спрос на актив.

Помогают ли токеномика или вредят, сводится к накоплению стоимости против размывания — сжигание сборов, реинвестированный доход от стекинга и рост TVL с одной стороны, запланированные эмиссии с другой. Благоприятный баланс позволяет цене расти без ажиотажа; неблагоприятный означает, что актив должен продолжать привлекать спрос, чтобы поглотить эмиссию.

Макроэкономическая картина для цифровых активов зависит от трех факторов — политики Федеральной резервной системы, пути ликвидности доллара и общего настроения по риску. Исторически весь класс активов тесно следил за глобальным циклом ликвидности, расширяясь в условиях смягчения и сокращаясь, когда финансовые условия ужесточаются.

Небольшое количество традиционных индикаторов, как правило, предшествует или подтверждает движения криптовалют: индекс доллара (сила является противодействием), 10-летняя доходность (цена рискованного капитала), золото (иногда сопутствующий участник в сделках по обесцениванию) и S&P 500 (который часто движется вместе с криптовалютой, когда ликвидность, а не фундаментальные факторы, находятся в центре внимания).

Сужая до Zcash, самым чистым ведущим сигналом обычно была крипто-нативная ликвидность — совокупная тенденция в предложении стейблкоинов, открытом интересе по фьючерсам и обороте на бирже. Когда этот пул ончейн капитала растет, ZEC, как правило, также растет; когда он истощается, движение обычно идет в обратном направлении. С относительно слабой корреляцией BTC за 90 дней на уровне +0.29, ZEC демонстрирует более идосинкратическое ценовое поведение, чем средняя крупная капитализация — его собственные катализаторы могут иметь такое же значение, как и широкая ликвидная волна.

Риски, специфичные для приватных монет: регуляторное давление и давление по делистингу (несколько бирж удалили приватные активы, чтобы удовлетворить требования соблюдения), сниженная ликвидность, когда листинги ограничены, и криптографическая сложность самого слоя приватности. Эти риски накладываются на обычные рыночные, кастодиальные и волатильные риски.