Morpho

現在の状態: Morphoは$1.97で取引されており、時価総額は$1.3 billion（ランク #123）です。価格は過去24時間で-2.20%動き、7日間で-5.30%です；30日間の動きは+15.90%で、90日間は+1.20%です。

サイクル内の位置: 過去の記録から50%以上下落しているこの資産は、価格がナラティブと流動性の流れによって駆動される傾向があるほど深いドローダウンにあります。

ボラティリティと構造: 30日実現ボラティリティの68.8%年率は、このサイズの資産にしては高いです。私たちのコンポジットマルチホライズン価格強度は中立（53/100）と読み取れ、混合マルチホライズンプロファイルで明確な方向性のバイアスはありません。

Bitcoinを超えて、MORPHOの90日リターンの相関関係は、他の2つの最大のレイヤー-1リファレンスとともに、資産が暗号市場のベータ複合体の一部として動くのか、より特異的なものとして動くのかを特徴づけるのに役立ちます。日次対数リターンにおけるピアソン相関：

• Bitcoin reference: -0.03 — a minimal negative relationship.
• Ethereum reference: -0.02 — a minimal negative relationship.
• Solana reference: +0.00 — a minimal positive relationship.

複数の参照間での高い相関は通常、その資産が主に暗号市場のベータであることを意味します：BTC、ETH、SOLが動くと、それも動き、独立したアルファを見つけるのは難しいです。低いまたは負の読みは、その独自のドライバー — プロジェクト特有のニュース、暗号セクター内のローテーション、またはナラティブの変化 — を示し、広範な市場から切り離される可能性があります。

Morpho (MORPHO) is グローバルなデジタル資産市場で取引される暗号通貨. It trades at $1.97 最新の更新時点で、24時間の動きが下落し2.20%、ランクは #58 上場しているすべてのデジタル資産の中での時価総額による。Morphoの現在の時価総額は $1.29B、トレーダー、アナリスト、機関デスクが暗号市場全体の相対的流動性とリスクエクスポージャーを測るために使用する数値です。

このページには、毎日更新されるライブダッシュボードがあり、Morphoを複数のデータソースで追跡しています — 数年遡る価格履歴、利用可能な場合のオンチェーン活動、流通供給量と希薄化などのファンダメンタルズ、取引量別トップ取引所、移動平均線とRSIによるテクニカル分析、そしてアルゴリズムによる短期・中期・長期予測。すべての数値は公開APIから取得され、ローカルにキャッシュされています。投資助言ではありません。

Morpho (MORPHO)は、グローバルなデジタル資産市場で取引されている暗号通貨です。その具体的な役割は、周囲に構築されたプロトコルとエコシステムに依存します — このページのデータと市場セクションは、オンチェーンおよび取引所の活動から直接測定できるものを説明しています。

Morphoは現在、市場資本化で#123にランクされています。これは、広範なトップ250の中で中型資産となります。現在、最大MORPHO供給の約66%が流通しています（655.13Mの1.00B）、まだ中程度の発行ストリームが残っています。現在、53%の価格で取引されており、1月2025に設定された$4.17の過去最高値から約53%下回っていますが、記録的な安値からは約2.8倍上回っています。

Morphoは公開ブロックチェーン上で決済され、所有権は個人のアイデンティティではなく暗号アドレスに記録されます。その供給スケジュールとコアパラメータはソフトウェアで定義され、ネットワークを運営する人々の間での調整によってのみ変更されます — 中央のオペレーターはいません。

Morphoは現在、時価総額で#123にランクインしており、広範なトップ250の中でミッドキャップ資産となっています。現在、最大MORPHO供給の約66%が流通しています（655.13Mの1.00B）、中程度の排出ストリームがまだ残っています。現在、53%の価格で取引されており、$4.17の過去最高値（2025年1月に設定）を約53%下回っていますが、過去最低値の約2.8倍の位置にあります。完全希薄化評価額は$1.97Bで、流通市場キャップの$1.29Bの約1.5倍であり、これは長期的な仮説に考慮すべき発行オーバーハングを示しています。

Morphoは価値移転、オンチェーン決済、およびそのプロトコルがサポートするアプリケーションやエコシステムへのアクセスに使用されます。この種のプロジェクト間でユーティリティが大きく異なるため、資産に関する最も信頼できる情報は市場データ — 流動性、供給ダイナミクス、価格動向 — であり、ページの他の場所に示されています。

日々の取引量は市場資本の約2.3%（過去$30.10M時間で24）であり、このサイズのコインにとって通常の範囲内であり、秩序あるエントリーとエグジットをサポートしています。

モルフォの供給ストーリーは、トークンが時間とともにどのように発行されるか、現在どれだけが流通しているか、完全希薄化評価が流通市場キャップの上にどれだけ位置しているかの3つに集約されます。現在、最大供給量の約65.5%が流通しており、発行されるべき総潜在供給量の約34.5%が残っています。これは、資産に対する現在の需要に対する構造的な発行ストリームを示唆しています。$2.0 billionの完全希薄化評価（FDV）は、現在の流通市場キャップ$1.3 billionの1.5倍です。この比率が広がるほど、資産が直面する発行オーバーハングが増えます — これは、ビットコインのような成熟資産が直面しない構造的逆風であり、初期サイクル資産が通常直面するものです。

トークノミクスが助けになるか害になるかは、価値の蓄積と希薄化の対比にかかっています — 一方では手数料の焼却、再投資されたステーキング利回り、TVLの成長、もう一方では予定された発行です。好ましいバランスがあれば、価格はハイプなしで上昇し続けることができます；好ましくないバランスでは、資産は発行を吸収するために需要を引き続き引き寄せなければなりません。

マクロスタックの最上部には金利、ドル流動性、リスク嗜好があり、暗号はこれらすべてを増幅する傾向があります。金融条件の緩和とドルの弱体化は歴史的にこのセクターを押し上げてきました；流動性の引き締めとドルの強化は確実にそれを押し戻してきました。

伝統的な指標のいくつかは、暗号市場の動きを先導または確認する傾向があります：ドルインデックス（強さは逆風）、10年の利回り（リスク資本の価格）、金（時折、価値の下落取引における同行者）、およびS&P500（流動性がファンダメンタルズではなく運転席にあるとき、暗号と共に動くことが多いです）。

Morphoに焦点を当てると、最も信頼できる先行指標は暗号ネイティブの流動性そのものであり、総ステーブルコイン供給量、先物のオープンインタレスト、取引所のボリュームです。オンチェーン流動性の上昇は歴史的にMORPHOを押し上げてきましたが、流動性の減少はその逆の効果をもたらしました。比較的緩やかな90日BTC相関の-0.03により、MORPHOは平均的な大型株よりもより特異な価格行動を示しており、その独自の触媒は広範な流動性の潮流と同じくらい重要です。

一般的な暗号リスクが適用されます：高いボラティリティ（2桁のデイリームーブは一般的）、規制の不確実性、取引所および保管リスク、プロジェクト特有の実行リスクです。小型または確立されていない資産では、流動性が薄くなる可能性があり — つまり、大きな注文は価格をより動かし、ストレス時の出口はコストがかかる可能性があります。ポジションを適切にサイズし、失うことができる以上の金額を決してコミットしないでください。