Stablecoin & crypto terms

Un identifiant cryptographique (typiquement une chaîne de lettres et de chiffres) utilisé pour envoyer, recevoir et stocker des cryptomonnaies sur une blockchain. Les adresses publiques sont visibles par tous ; les clés privées qui les contrôlent doivent rester secrètes.

Une distribution de jetons aux détenteurs de portefeuille existants, souvent utilisée pour lancer un nouveau protocole, récompenser les premiers utilisateurs ou signaler l’appartenance à la communauté. L’éligibilité dépend généralement de l’activité passée sur la chaîne.

Toute cryptomonnaie autre que Bitcoin. Le terme englobe des dizaines de milliers d’actifs allant des protocoles de couche 1 aux memecoins.

Le prix le plus élevé auquel une cryptomonnaie a jamais été échangée, exprimé en USD ou dans une autre devise de référence. ATL est l’équivalent bas.

Un rapport de tiers — généralement d’un grand cabinet comptable — confirmant que les réserves publiées par un émetteur de stablecoin correspondent à ce qu’il prétend. Moins rigoureux qu’un audit complet mais plus rigoureux que l’auto-déclaration.

Un examen formel du code de contrat intelligent ou des réserves financières par une entreprise spécialisée. Le code audité présente moins de (mais jamais zéro) bugs exploitables ; les réserves auditées inspirent plus de confiance dans leur soutien à l’ancrage.

La valeur cible d’un stablecoin — généralement 1 USD. “Désancrage” signifie échanger de manière significative en dehors de la cible (par exemple, USDC échangé brièvement à 0,87 $ en mars 2023 en raison de l’exposition à Silicon Valley Bank).

Un lot de transactions ajouté à une blockchain à intervalles réguliers. Les blocs sont cryptographiquement liés les uns aux autres, formant la “chaîne”.

Un registre distribué, en écriture seule, maintenu par de nombreux ordinateurs indépendants (nœuds). Chaque nouveau bloc de données est cryptographiquement lié au précédent, rendant l’historique évident en cas de falsification.

La suppression permanente de jetons de la circulation en les envoyant à une adresse sans clé privée connue. Souvent utilisé pour réduire l’offre, contrôler l’inflation ou honorer une règle de tokenomics (par exemple, la combustion de frais de base EIP-1559 d’Ethereum).

Monnaie Numérique de Banque Centrale — une forme numérique d’une monnaie fiduciaire nationale émise directement par une banque centrale. Distincte des stablecoins émis par des entités privées ; ~130 pays sont à différents stades de recherche ou de pilote de CBDC.

Un lieu de trading opéré par une seule entreprise (Binance, Coinbase, Kraken). Les utilisateurs déposent des fonds sous la garde de l’échange pour trader. Pratique mais introduit un risque de contrepartie.

Un actif verrouillé dans un contrat intelligent pour garantir un prêt ou l’émission d’un stablecoin. Si l’emprunteur ne peut pas rembourser ou si la valeur du collatéral chute trop, il est liquidé.

Une blockchain de couche de base qui ne dépend d’aucune autre pour sa sécurité : Bitcoin, Ethereum, Solana, Cardano. Les couches 1 rivalisent sur le débit, la décentralisation et les compromis de sécurité.

Un protocole construit au-dessus d’une couche 1 pour hériter de sa sécurité tout en offrant des transactions plus rapides ou moins chères. Des exemples incluent Arbitrum et Optimism sur Ethereum, Lightning sur Bitcoin.

Prix actuel × offre en circulation. Le principal indicateur de classement dans la crypto, mais une mauvaise mesure de la valeur réelle lorsque des quantités significatives sont verrouillées ou illiquides.

La valeur cryptographique secrète qui prouve la propriété d’une adresse et autorise les dépenses. Perdre ou divulguer une clé privée signifie perdre le contrôle de chaque pièce qui y est associée.

Du code qui s’exécute sur une blockchain et s’exécute automatiquement lorsque les conditions sont remplies. Sous-tend DeFi, NFT et la plupart des activités crypto non-Bitcoin.

Services financiers — prêt, trading, dérivés, assurance — entièrement construits sur des contrats intelligents, sans opérateur central. Accès ouvert, mais pas de recours si quelque chose tourne mal.

Un lieu de trading fonctionnant entièrement sur des contrats intelligents (Uniswap, Curve, dYdX). Les utilisateurs ne renoncent jamais à la garde. Le glissement et les frais de gaz sont des inconvénients courants par rapport au trading CEX.

Le pourcentage de la capitalisation boursière totale des cryptomonnaies détenu par un seul actif. La dominance BTC — généralement rapportée — se situe dans la fourchette de 40-60 % et reflète combien de capital est dans Bitcoin par rapport à tout le reste.

Proposition d’Amélioration d’Ethereum — le processus formel par lequel des modifications au protocole d’Ethereum sont proposées, débattues et adoptées. EIP-1559, EIP-4844 sont des exemples bien connus.

Le standard de jeton Ethereum pour les jetons fongibles (une unité est interchangeable avec une autre). USDC, USDT, LINK et la plupart des jetons ICO suivent ce standard.

Le standard Ethereum pour les jetons non fongibles (NFT) — chaque jeton est unique. Utilisé pour l’art numérique, les objets de collection, les articles de jeu et les actifs du monde réel tokenisés.

Monnaie émise par le gouvernement (USD, EUR, GBP, JPY) non adossée à une marchandise physique. La crypto utilise “fiat” pour se distinguer des actifs sur la chaîne ; “fiat-on-ramp” signifie convertir de l’argent traditionnel en crypto.

Un changement dans les règles d’une blockchain. Les forks doux sont des mises à jour compatibles avec les versions antérieures ; les forks durs créent une chaîne distincte (Ethereum/Ethereum Classic, Bitcoin/Bitcoin Cash).

Détenir et sécuriser des cryptomonnaies au nom de quelqu’un. Garde autonome = vous détenez les clés ; garde par un tiers = un échange, un courtier ou une banque les détient pour vous. Chacune a des profils de risque différents.

La taxe payée pour faire traiter une transaction sur une blockchain. Sur Ethereum, le gaz est exprimé en gwei (un milliardième d’ether) ; une forte demande sur le réseau pousse les prix du gaz à la hausse.

La différence entre le prix que vous attendiez lors d’une transaction et le prix que vous avez réellement obtenu. Plus important sur des livres de commandes peu fournis ou dans des échanges DEX contre des piscines de liquidité peu profondes.

Un événement codé dans Bitcoin (et quelques chaînes similaires) qui réduit de 50 % la récompense de bloc que les mineurs reçoivent, environ tous les quatre ans. Historiquement associé à des expansions de prix l’année suivante.

À l’origine une faute de frappe de “hold” sur un forum Bitcoin en 2013, maintenant une philosophie d’investissement : acheter et conserver à travers la volatilité plutôt que d’essayer de chronométrer les mouvements à court terme. Parfois expliqué rétroactivement comme “Hold On for Dear Life.”

Offre Initiale de Jetons — un événement de vente de jetons utilisé par les projets de l’ère Ethereum pour lever des fonds. Largement remplacé par les IDOs, les airdrops et les offres de jetons de sécurité réglementées après 2018.

Une unité de valeur sur une blockchain. Les jetons natifs (BTC, ETH, SOL) sont essentiels à la chaîne elle-même ; les jetons non natifs (USDC, UNI, LINK) sont émis via des contrats intelligents au-dessus d’une chaîne hôte.

La vente forcée du collatéral d’un emprunteur lorsque sa valeur tombe en dessous d’un ratio requis. Les liquidations se propagent dans des marchés volatils ; les suivre est un point de données clé sur Coinglass et des tableaux de bord similaires.

Le jeu de règles qu’une blockchain utilise pour s’accorder sur l’ordre des transactions. Bitcoin utilise la Preuve de Travail (minage) ; Ethereum, Solana, Cardano et la plupart des nouvelles chaînes utilisent la Preuve de Participation (staking).

Une cryptomonnaie dont la valeur dérive d’un moment culturel et d’une communauté plutôt que d’une innovation technique ou de revenus. Dogecoin et Shiba Inu sont les exemples canoniques ; la forte volatilité est la norme.

Le processus de Preuve de Travail consistant à faire fonctionner du matériel spécialisé pour résoudre des énigmes cryptographiques, sécurisant le réseau et gagnant des pièces nouvellement émises en récompense. Le minage de Bitcoin est désormais à l’échelle industrielle.

Créer de nouveaux jetons. Pour les NFT, “mint” est l’acte d’acheter directement depuis le contrat lors de l’émission. Pour les stablecoins, mint signifie déposer un collatéral → recevoir de nouveaux jetons.

Un jeton unique sur une blockchain. Chaque NFT est distinct de tous les autres et possède une rareté prouvable. Les cas d’utilisation s’étendent au-delà de l’art numérique aux objets de jeu, à l’identité et aux actifs tokenisés.

Un ordinateur exécutant un logiciel de blockchain. Les nœuds complets valident chaque transaction ; les nœuds légers vérifient uniquement les parties pertinentes. Plus il y a de nœuds = un réseau plus décentralisé et résistant à la censure.

Un service qui apporte des données hors chaîne sur la chaîne afin que les contrats intelligents puissent réagir à des événements du monde réel (prix des actifs, météo, scores sportifs). Chainlink est le plus grand réseau oracle.

Offre circulante = jetons réellement échangés. Offre totale = tous les jetons émis jusqu’à présent. Offre max = la limite supérieure définie par le protocole (le cas échéant). L’offre max de Bitcoin est de 21 millions ; de nombreux altcoins n’ont pas de plafond.

Un logiciel qui permet aux utilisateurs de déplacer des actifs entre deux blockchains différentes. Les ponts comportent un risque concentré — ils sont historiquement la partie de l’infrastructure crypto la plus attaquée (incidents Wormhole, Ronin, Nomad).

Un contrat intelligent contenant des paires de jetons utilisées par des teneurs de marché automatisés (Uniswap, Curve) pour permettre le trading. N’importe qui peut fournir de la liquidité et gagner une part des frais de trading.

Un mécanisme de consensus où les validateurs verrouillent (“stake”) des jetons pour le droit de confirmer des transactions et gagner des récompenses. Empreinte énergétique inférieure à celle de la Preuve de Travail ; utilisé par Ethereum, Solana, Cardano et la plupart des nouvelles chaînes.

Le mécanisme de consensus original où les mineurs rivalisent pour résoudre des énigmes cryptographiques. Forte consommation d’énergie mais sécurité prouvée ; Bitcoin reste la chaîne de Preuve de Travail dominante.

Les règles logicielles par lesquelles une blockchain ou une application décentralisée fonctionne. “Le protocole Ethereum” ou “le protocole Aave” — les deux sont des ensembles de code avec lesquels quiconque peut interagir.

Une liste de 12 ou 24 mots en anglais simple qui peuvent restaurer entièrement un portefeuille crypto. Quiconque possède la phrase de départ a un contrôle total sur le contenu du portefeuille ; traitez-la comme une clé maîtresse.

Un logiciel (ou matériel) qui stocke des clés privées et permet aux utilisateurs de signer des transactions. Les portefeuilles chauds sont connectés à Internet (MetaMask, Phantom) ; les portefeuilles froids ne le sont pas (Ledger, Trezor).

Les actifs soutenant un stablecoin. Tether, USDC et PayPal USD publient chacun des décompositions : généralement des bons du Trésor, des liquidités, des accords de pension et parfois du Bitcoin. La composition et la rigueur de l’audit varient largement.

Réutiliser l’ETH staké ou d’autres actifs stakés pour sécuriser des protocoles supplémentaires, gagnant plusieurs récompenses mais cumulant le risque de slashing. EigenLayer a popularisé le concept sur Ethereum.

Actifs hors chaîne — bons du Trésor, immobilier, or, crédit privé — représentés sous forme de jetons sur une blockchain. La catégorie crypto à la croissance la plus rapide en 2024-2026 ; les principaux émetteurs incluent Ondo, Maple, BUIDL de BlackRock.

L’intérêt ou les récompenses gagnés en déployant du capital dans un produit crypto — staking, prêt, provision de liquidité. Des rendements plus élevés viennent presque toujours avec un risque plus élevé.

Un stablecoin qui maintient son ancrage grâce à des mécanismes d’approvisionnement automatisés (mint/burn, réajustement ou seigneuriage) plutôt qu’en détenant des réserves à 1:1. Historiquement risqué ; l’effondrement de Terra UST en 2022 reste un récit d’avertissement.

Stocker des clés privées de cryptomonnaie sur un appareil qui n’a jamais été connecté à Internet (portefeuille matériel, papier, ordinateur isolé). Sécurité maximale ; commodité minimale.

Une cryptomonnaie conçue pour maintenir une valeur stable, généralement ancrée à 1:1 à une monnaie fiduciaire (USD, EUR). Les plus grandes par capitalisation boursière sont USDT, USDC et DAI.

Verrouiller des jetons pour aider à sécuriser un réseau de Preuve de Participation en échange de récompenses. Les rendements annualisés varient de 1 % à 20 %+ selon la chaîne et les conditions de verrouillage.

La puissance de calcul totale sécurisant une blockchain de Preuve de Travail. Mesuré en hachages par seconde ; le taux de hachage de Bitcoin se situe actuellement dans la plage de l’exahash (EH/s), le plus élevé de tous les réseaux décentralisés.

La valeur en dollars de tous les actifs verrouillés dans les contrats intelligents d’un protocole DeFi. Un indicateur de croissance principal pour DeFi ; DefiLlama publie des données TVL à l’échelle de l’industrie.

Représenter un actif du monde réel — un bon du Trésor, une action, un bien immobilier — sous forme de jeton sur une blockchain. L’intersection des rails crypto et de la finance traditionnelle.

L’équivalent de la Preuve de Participation d’un mineur. Les validateurs stakent des jetons, proposent et vérifient des blocs, et gagnent des récompenses. Ils peuvent être slachés (pénalisés) pour comportement inapproprié.

Le document fondateur d’un projet crypto, décrivant son objectif, son design et sa tokenomics. Le whitepaper de Bitcoin de 2008 par Satoshi Nakamoto reste le plus cité.

Déplacer du capital entre des protocoles DeFi pour maximiser le rendement, souvent en utilisant l’effet de levier. Rentable dans les marchés haussiers, sujet au risque de contrat intelligent et à la perte impermanente dans