The Sandbox

Текущее состояние: The Sandbox торгуется по цене $0.041599 с рыночной капитализацией $0.1 billion (ранг #196). Цена изменилась на -1.80% за последние 24 часов и на -2.10% за 7 дней; изменение за 30 дней составляет -17.50%, а за 90 дней — -41.45%.

Позиция в цикле: Находясь более чем на 70% ниже своего предыдущего пикового значения, актив находится глубоко в зоне снижения после пика — зоне, связанной с поздними стадиями медвежьих фаз или постоянным понижением рейтинга.

Волатильность и структура: 30-дневная реализованная волатильность 40.9% в годовом исчислении умеренная для актива такого размера. Наш составной многоуровневый индекс силы цены показывает Слабый (21/100), в структурно слабом режиме с материальными потерями на каждом значимом горизонте.

Чтобы разместить SAND на более широком рынке, его корреляции доходности за 90 дней с двумя другими крупнейшими слоями-1 показывают, торгуется ли он как бета-крипторынка или на своих собственных драйверах. Показатели Пирсона по дневным логарифмическим доходностям:

• Bitcoin reference: +0.61 — a strong positive relationship.
• Ethereum reference: +0.64 — a strong positive relationship.
• Solana reference: +0.71 — a strong positive relationship.

Когда актив сильно коррелирует с несколькими крупными валютами, он в основном торгуется как рыночный бета-коэффициент — крупные капитализации задают направление, и самостоятельная переоценка оказывается труднодостижимой. Слабые или отрицательные корреляции вместо этого сигнализируют о идосинкратических силах (собственные новости, ротация секторов, изменения нарратива), способных приносить доходы, которые не разделяет более широкий рынок.

The Sandbox (SAND) is криптовалюта, торгуемая на мировых рынках цифровых активов. It trades at $0.0416 по состоянию на последнее обновление, с 24-часовым движением вниз 1.80%, что ставит его на ранг #238 по рыночной капитализации среди всех перечисленных цифровых активов. Текущая рыночная капитализация The Sandbox составляет $124.80M, цифру, используемую трейдерами, аналитиками и институциональными desks для оценки относительной ликвидности и риска на крипторынке.

На этой странице вы найдёте живую панель, обновляемую ежедневно, которая отслеживает The Sandbox по нескольким источникам данных — история цен за несколько лет, on-chain активность при наличии, фундаментальные показатели (циркулирующее предложение и разводнение), топ-биржи по объёму, технический анализ со скользящими средними и RSI, а также алгоритмический краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз. Все цифры взяты из публичных API и кэшируются локально; ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.

The Sandbox является игровым или метаверсным токеном: его ценность связана с игрой, виртуальным миром или игровой экосистемой, где токен используется для игровых активов, вознаграждений, управления или доступа.

По рыночной капитализации The Sandbox занимает место под номером #196 — это актив средней капитализации в широком топе 250. Его фокус — метавселенная / виртуальные миры, и он был запущен в 2020. По сути, весь объем SAND уже выпущен — примерно 3.00B из 3.00B находятся в обращении — так что будущая инфляция не является фактором. В настоящее время он торгуется примерно на 100% ниже своего исторического максимума в $8.60, установленного в ноябре 2021.

The Sandbox связывает полезность токена с игрой или виртуальным миром: это может быть внутриигровая валюта, актив управления экосистемой или слой расчетов для предметов, принадлежащих игрокам (часто NFTs). Токен, как правило, отслеживает вовлеченность игроков и релизы контента гораздо больше, чем широкие рыночные технические показатели — успешное обновление или партнерство может переоценить его независимо от движений на крипторынке.

По рыночной капитализации The Sandbox занимает место под номером #196 — это актив средней капитализации в широком топе 250. Его фокус — метавселенная / виртуальные миры, и он был запущен в 2020. По сути, весь объем SAND уже выпущен — примерно 3.00B из 3.00B находятся в обращении — так что будущая инфляция не является фактором. В настоящее время он торгуется примерно на 100% ниже своего исторического максимума в $8.60, установленного в ноябре 2021.

The Sandbox используется внутри своей экосистемы — для покупки и торговли внутриигровыми предметами, получения вознаграждений за игру, управления экономикой игры и (в проектах метавселенной) приобретения виртуальной земли или активов. Основной вопрос для держателей заключается в том, сохраняет ли основная игра вовлеченную, платящую базу игроков.

Суточный объем составляет около 6.7% от рыночной капитализации ($8.41M за последние 24 часа), что находится в нормальном диапазоне для монеты такого размера и поддерживает упорядоченные входы и выходы.

История предложения для The Sandbox сводится к трем вещам: как токены выпускаются со временем, сколько сейчас находится в обращении и насколько высока полная разбавленная оценка по сравнению с рыночной капитализацией в обращении. При более чем 99%% максимального предложения, давление на будущее эмиссию фактически равно нулю — кривая предложения теперь плоская, и накопление ценности должно происходить за счет принятия сети, а не за счет механики графика предложения.

Для построения теории актуальный вопрос заключается в том, превышает ли механизм структурного накопления стоимости (сжигание сборов, реинвестирование доходов от стейкинга, дефляционные механики предложения, рост экосистемного TVL) структурное давление эмиссии. Когда это происходит, цена, как правило, постепенно растет на протяжении нескольких кварталов, даже без спекулятивного импульса; когда этого не происходит, актив обычно требует постоянного спроса, движимого нарративом, чтобы поглотить эмиссию.

Макроэкономическая картина для цифровых активов зависит от трех факторов — политики Федеральной резервной системы, пути ликвидности доллара и общего настроения по риску. Исторически весь класс активов тесно следил за глобальным циклом ликвидности, расширяясь в условиях смягчения и сокращаясь, когда финансовые условия ужесточаются.

Кросс-активные взаимосвязи, за которыми стоит следить: индекс доллара (DXY), исторически обратно коррелирующий с криптовалютами на более длительных временных интервалах; доходность казначейских облигаций на 10 лет, индикатор стоимости рискованного капитала; золото, которое иногда имеет "монетарное хеджирование" с Биткойном во время изменений режимов; и S&P 500, который во время движений, вызванных ликвидностью, часто перекликается с криптовалютами, несмотря на нарратив "некоррелированности".

Для The Sandbox конкретно макро-переменная, которая эмпирически чаще всего влияла на цену, — это глобальная ликвидность крипто-рынка — проксированная общим предложением стейблкоинов, открытым интересом по фьючерсам и объемами торгов на биржах. Когда они увеличиваются, SAND, как правило, следует за ними; когда они сокращаются, связь обычно меняется на противоположную. Учитывая 90-дневную корреляцию BTC на уровне +0.61, краткосрочная макро-чувствительность SAND будет аналогична таковой у Bitcoin — в первую очередь, определяемая теми же условиями ликвидности и потоками рискованных активов.

Риски сосредоточены вокруг самой игры: зависимость от одной студии, поддерживающей вовлеченность, хорошо задокументированная модель коллапса экономик вознаграждений, как только рост новых пользователей останавливается, зависимость от ликвидности NFT и риск выполнения многолетней разработки. Широкие рыночные и регуляторные риски также применимы.