Tezos

Текущее состояние: Tezos торгуется по цене $0.227588 с рыночной капитализацией $0.2 billion (ранг #126). Цена изменилась на +0.20% за последние 24 часа и составляет -1.40% за 7 дней; изменение за 30 дней составляет +3.50%, а за 90 дней — -39.08%.

Позиция в цикле: Находясь более чем на 70% ниже своего предыдущего пикового значения, актив находится глубоко в зоне снижения после пика — зоне, связанной с поздними стадиями медвежьих фаз или постоянным понижением рейтинга.

Волатильность и структура: 30-дневная реализованная волатильность в размере 70.3% в годовом исчислении высока для актива такого размера. Наш составной многогранный индекс силы цен показывает медвежий тренд (28/100), на фоне ослабляющегося многогранного фона с накопительным давлением в рамках 30/90-дневных окон.

Смотря за пределами только Bitcoin, насколько близко XTZ отслеживает следующие два крупнейших уровня-1 за 90 дней, указывает, является ли он в основном рыночным бета-активом или чем-то более независимым. Корреляции дневной логарифмической доходности:

• Bitcoin reference: +0.14 — a minimal positive relationship.
• Ethereum reference: +0.15 — a minimal positive relationship.
• Solana reference: +0.13 — a minimal positive relationship.

Когда актив сильно коррелирует с несколькими крупными валютами, он в основном торгуется как рыночный бета-коэффициент — крупные капитализации задают направление, и самостоятельная переоценка оказывается труднодостижимой. Слабые или отрицательные корреляции вместо этого сигнализируют о идосинкратических силах (собственные новости, ротация секторов, изменения нарратива), способных приносить доходы, которые не разделяет более широкий рынок.

Tezos (XTZ) is криптовалюта, торгуемая на мировых рынках цифровых активов. It trades at $0.2276 По последнему обновлению, с 24-часовым движением вверх 0.20%, он занимает ранг #145 по рыночной капитализации среди всех перечисленных цифровых активов. Текущая рыночная капитализация Tezos составляет $248.44M, цифру, используемую трейдерами, аналитиками и институциональными desks для оценки относительной ликвидности и риска на крипторынке.

На этой странице вы найдёте живую панель, обновляемую ежедневно, которая отслеживает Tezos по нескольким источникам данных — история цен за несколько лет, on-chain активность при наличии, фундаментальные показатели (циркулирующее предложение и разводнение), топ-биржи по объёму, технический анализ со скользящими средними и RSI, а также алгоритмический краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз. Все цифры взяты из публичных API и кэшируются локально; ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.

Tezos — это блокчейн базового уровня, созданный для размещения других приложений. То, что в конечном итоге его движет, — это не одна заглавная функция, а устойчивый спрос — продолжают ли строители разрабатывать и пользователи продолжать транзакции на нем по сравнению с многими конкурирующими Layer-1.

Tezos в настоящее время занимает #126 место по рыночной капитализации, что делает его активом средней капитализации в широком топе 250. Tezos имеет 1.09B токенов в обращении при общем предложении 1.11B, без фиксированного жесткого лимита на эмиссию. В настоящее время он торгуется примерно на 98% ниже своего исторического максимума $12.19, установленного в декабре 2017.

Tezos обеспечивает сеть Layer-1 через доказательство доли: вместо майнинга валидаторы связывают нативный токен, по очереди предлагают и подтверждают блоки, и их штрафуют, если они ведут себя неправильно. Этот актив также служит газом, который оплачивает вычисления, и единицей стейкинга и управления.

Tezos в настоящее время занимает #126 место по рыночной капитализации, что делает его активом средней капитализации в широком топе 250. Tezos имеет 1.09B токенов в обращении при общем предложении 1.11B, без фиксированного жесткого лимита на эмиссию. В настоящее время он торгуется примерно на 98% ниже своего исторического максимума $12.19, установленного в декабре 2017.

Цепочка используется для развертывания и выполнения смарт-контрактов, для стекинга ради безопасности сети и доходности, для оплаты транзакционных сборов и как резервное обеспечение, поддерживающее ее экономику на блокчейне. Ее актуальность масштабируется в зависимости от того, сколько реальной активности приложений она хостит.

Суточный объем составляет около 3.5% от рыночной капитализации ($8.78M за последние 24 часа), что находится в нормальном диапазоне для монеты такого размера и поддерживает упорядоченные входы и выходы.

Токеномика Tezos сочетает в себе график поставок, текущее обращение и соотношение между рыночной капитализацией и полной оценкой.

Для построения теории актуальный вопрос заключается в том, превышает ли механизм структурного накопления стоимости (сжигание сборов, реинвестирование доходов от стейкинга, дефляционные механики предложения, рост экосистемного TVL) структурное давление эмиссии. Когда это происходит, цена, как правило, постепенно растет на протяжении нескольких кварталов, даже без спекулятивного импульса; когда этого не происходит, актив обычно требует постоянного спроса, движимого нарративом, чтобы поглотить эмиссию.

На макроуровне переменные, которые больше всего влияют на этот класс активов, — это направление процентных ставок в США, предложение долларовой ликвидности и состояние глобального аппетита к риску. Криптовалюта ведет себя как актив с длительным сроком, высокой бета-вероятностью: она, как правило, растет, когда реальные доходности падают и доллар ослабевает, и распродается, когда ликвидность сжимается.

Чтобы рассмотреть криптовалюту в более широком контексте, следите за четырьмя рынками — долларом, где сила обычно давит на рискованные активы; долгосрочными доходностями по казначейским облигациям, которые устанавливают дисконтную ставку на будущие денежные потоки; золотом, иногда параллельной ставкой на твердые деньги; и акциями США, которые часто коррелируют с криптовалютой во время колебаний, вызванных ликвидностью, несмотря на популярную метку "некоррелированные".

Для Tezos конкретно макроэкономическая переменная, которая эмпирически чаще всего приводила к изменению цены, это глобальная ликвидность крипторынка — измеряемая по общей эмиссии стейблкоинов, открытым интересам по фьючерсам и объемам торгов на биржах. Когда они увеличиваются, XTZ, как правило, следует за ними; когда они сокращаются, связь обычно меняется на противоположную. С относительно слабой корреляцией BTC за 90 дней на уровне +0.14, XTZ демонстрировал более идосинкратическое ценовое поведение, чем средняя крупная капитализация — его собственные катализаторы могут иметь такое же значение, как и широкая ликвидность.

Ключевые риски включают концентрацию доли среди нескольких крупных валидаторов, уязвимости в контрактах, развернутых в сети, жесткую конкуренцию со стороны других Layer-1 за тех же разработчиков и ликвидность, изменяющееся регулирование стейкинга и реальность, что ценность сети быстро снижается, если активность перемещается в другое место.