Raydium

Текущее состояние: Raydium торгуется по цене $0.618077 с рыночной капитализацией $0.2 billion (ранг #187). Цена изменилась на +1.50% за последние 24 часа и составляет +1.80% за 7 дней; 30-дневное движение составляет -14.40%, а 90-дневное — -23.67%.

Позиция в цикле: Актив торгуется глубоко в режиме пост-пикового снижения, более чем 70% ниже своего предыдущего максимума цикла — типично для условий медвежьего рынка на поздних стадиях или активов, которые были постоянно переоценены вниз.

Волатильность и структура: 30-дневная реализованная волатильность 51.1% годовых является умеренной для актива такого размера. Наш композитный мультигоризонтальный Индекс Цен показывает медвежий тренд (28/100) на фоне ослабления, с накоплением давления в пределах 30- и 90-дневных окон.

Смотря не только на Bitcoin, насколько близко RAY отслеживает два других крупнейших layer-1 за 90 день, указывает, является ли он в основном рыночным бета или чем-то более независимым. Корреляции дневных логарифмических доходностей:

• Bitcoin reference: +0.74 — a strong positive relationship.
• Ethereum reference: +0.75 — a strong positive relationship.
• Solana reference: +0.86 — a very strong positive relationship.

Когда актив сильно коррелирует с несколькими крупными валютами, он в основном торгуется как рыночный бета-коэффициент — крупные капитализации задают направление, и самостоятельная переоценка оказывается труднодостижимой. Слабые или отрицательные корреляции вместо этого сигнализируют о идосинкратических силах (собственные новости, ротация секторов, изменения нарратива), способных приносить доходы, которые не разделяет более широкий рынок.

Raydium (RAY) is криптовалюта, торгуемая на мировых рынках цифровых активов. It trades at $0.6181 По последнему обновлению, с 24-часовым движением вверх 1.50%, он занимает ранг #181 по рыночной капитализации среди всех перечисленных цифровых активов. Текущая рыночная капитализация Raydium составляет $166.45M, цифру, используемую трейдерами, аналитиками и институциональными desks для оценки относительной ликвидности и риска на крипторынке.

На этой странице вы найдёте живую панель, обновляемую ежедневно, которая отслеживает Raydium по нескольким источникам данных — история цен за несколько лет, on-chain активность при наличии, фундаментальные показатели (циркулирующее предложение и разводнение), топ-биржи по объёму, технический анализ со скользящими средними и RSI, а также алгоритмический краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз. Все цифры взяты из публичных API и кэшируются локально; ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.

Raydium — это цифровой актив, который можно хранить в криптовалютных кошельках и торговать на биржах по всему миру. Вместо того чтобы утверждать механизм, которого у этого токена может не быть, анализ ниже сосредоточен на его измеримом рыночном профиле — истории цен, предложении, ликвидности и моментуме.

По рыночной капитализации Raydium занимает место №187 — это актив средней капитализации в широком топе 250. В обращении находится только около 49% от окончательного предложения RAY (269.31M из 555.00M), поэтому будущие разблокировки остаются значительным фактором размывания. В настоящее время он торгуется примерно на 96% ниже своего исторического максимума в $16.91, установленного в сентябре 2021, при этом находясь примерно 4.6× выше своего рекордного минимума.

Raydium работает на публичном блокчейне, с правом собственности, зарегистрированным на криптографических адресах, а не на личных идентичностях. Его график поставок и основные параметры определяются в программном обеспечении и изменяются только путем координации между людьми, которые управляют сетью — нет центрального оператора.

По рыночной стоимости Raydium занимает место #187 — актив средней капитализации в широком верхнем 250. В обращении находится только около 49% от окончательного предложения RAY (269.31M из 555.00M), поэтому будущие разблокировки остаются значительной переменной для разбавления. В настоящее время он торгуется примерно на 96% ниже своего исторического максимума $16.91, установленного в сентябре 2021, при этом находясь примерно на 4.6× выше своего рекордного минимума. Его полностью разбавленная оценка составляет $343.03M, что примерно 2.1× от рыночной капитализации в обращении $166.45M, разрыв, который сигнализирует о наличии избытка эмиссии, который следует учитывать в любой долгосрочной теории.

Raydium используется для передачи стоимости, расчетов в цепочке и доступа к любому приложению или экосистеме, которую поддерживает его протокол. Поскольку полезность сильно варьируется между проектами такого рода, наиболее надежным показателем актива являются его рыночные данные — ликвидность, динамика предложения и поведение цен — представленные в другом месте на этой странице.

Суточный объем составляет около 5.0% от рыночной капитализации ($8.29M за последние 24 часа), что находится в нормальном диапазоне для монеты такого размера и поддерживает упорядоченные входы и выходы.

Токеномика Raydium сочетает в себе график поставок, текущее обращающееся предложение и соотношение между рыночной капитализацией и полностью разведенной оценкой. В настоящее время в обращении находится только 48.5% от максимального предложения, что означает, что будущие эмиссии остаются значительным источником структурного давления на продажу. Скорость эмиссии и графики разблокировки становятся важными переменными в любой долгосрочной теории. Полностью разведенная оценка (FDV) $0.3 billion составляет 2.1× текущей рыночной капитализации в обращении $0.2 billion. Чем шире это соотношение, тем больше давление на эмиссию испытывает актив — структурный встречный ветер для оценки, с которым зрелые активы, такие как Bitcoin, не сталкиваются, но с которым обычно сталкиваются активы на ранних стадиях.

Помогают ли токеномика или вредят, сводится к накоплению стоимости против размывания — сжигание сборов, реинвестированный доход от стекинга и рост TVL с одной стороны, запланированные эмиссии с другой. Благоприятный баланс позволяет цене расти без ажиотажа; неблагоприятный означает, что актив должен продолжать привлекать спрос, чтобы поглотить эмиссию.

Макроэкономическая обстановка для криптоактивов определяется курсом Федеральной резервной системы, траекторией долларовой ликвидности и сворачиванием (или несворачиванием) пост-2020 расширения денежной массы M2. Криптовалюта — особенно Bitcoin — исторически наиболее сильно реагировала на изменения в глобальном режиме ликвидности, с фазами риска, совпадающими с падением реальных доходностей и ослаблением доллара, и фазами безриска наоборот.

Кросс-активные взаимосвязи, за которыми стоит следить: индекс доллара (DXY), исторически обратно коррелирующий с криптовалютами на более длительных временных интервалах; доходность казначейских облигаций на 10 лет, индикатор стоимости рискованного капитала; золото, которое иногда имеет "монетарное хеджирование" с Биткойном во время изменений режимов; и S&P 500, который во время движений, вызванных ликвидностью, часто перекликается с криптовалютами, несмотря на нарратив "некоррелированности".

Сужая до Raydium, наиболее чистым ведущим сигналом обычно была крипто-нативная ликвидность — совокупная тенденция в предложении стейблкоинов, открытом интересе по фьючерсам и обороте на бирже. Когда этот пул ончейн капитала растет, RAY, как правило, также растет; когда он истощается, движение обычно идет в обратном направлении. Учитывая 90-дневную корреляцию BTC на уровне +0.74, краткосрочная макро-чувствительность RAY будет аналогична чувствительности Bitcoin — в первую очередь, обусловленная теми же условиями ликвидности и потоками рискованных активов.

Общие риски криптовалют применимы: высокая волатильность (двузначные ежедневные изменения — обычное дело), неопределенность в регулировании, риски обмена и хранения, а также риски выполнения, специфичные для проекта. У меньшего или менее устоявшегося актива ликвидность может быть низкой — это означает, что крупные заказы больше влияют на цену, а выходы в стрессовых ситуациях могут быть дорогими. Соответственно определяйте размеры позиций и никогда не вкладывайте больше, чем можете позволить себе потерять.