The Graph

Aktueller Status: The Graph wird bei $0.020413 gehandelt mit einer $0.2 billion Marktkapitalisierung (Rang #174). Der Preis bewegte sich in den letzten 24 Stunden um +16.79% und ist über 7 Tage um -4.70% gestiegen; die 30-tägige Bewegung liegt bei +18.00% und die 90-tägige bei -36.06%.

Position im Zyklus: Ein Rückgang von mehr als 70% vom letzten Zyklus-Hoch bringt das Asset fest in das tief-bärische Territorium, wo Erholungen historisch einen neuen Nachfragekatalysator erforderten und nicht nur eine bloße Mittelrückkehr.

Volatilität und Struktur: Die 30-Tages-realisierten Volatilität von 83.6% annualisiert ist hoch für ein Asset dieser Größe. Unsere zusammengesetzte Multi-Horizont-Preisstärke liest Neutral (45/100), mit einem gemischten Multi-Horizont-Profil und ohne klare Richtungstendenz.

Wenn man über Bitcoin hinausblickt, zeigt, wie eng GRT die nächsten beiden größten Layer-1s über 90 Tage verfolgt, ob es hauptsächlich Markt-Beta oder etwas Unabhängigeres ist. Die täglichen Log-Rendite-Korrelationen:

• Bitcoin reference: +0.16 — a minimal positive relationship.
• Ethereum reference: +0.14 — a minimal positive relationship.
• Solana reference: +0.46 — a moderate positive relationship.

Eine starke Korrelation zu mehreren Referenzen deutet typischerweise darauf hin, dass das Asset hauptsächlich als Beta des Kryptomarktes handelt — Bewegungen in BTC/ETH/SOL treiben den Großteil der Preisbewegungen, und eigenständige Alpha sind schwerer zu erfassen. Schwache oder negative Korrelationen weisen auf idiosynkratische Treiber hin (projektbezogene Nachrichten, Sektorrotation innerhalb von Krypto oder Narrativwechsel), die Renditen erzeugen können, die nicht mit dem breiteren Markt korreliert sind.

The Graph (GRT) is ein Oracle-Netzwerk-Token, der Knoten bezahlt, die Off-Chain-Daten On-Chain bringen. It trades at $0.0204 Laut dem neuesten Update gibt es einen 24-Stunden-Anstieg von 16.79%, der es auf Rang bringt. #183 nach Marktkapitalisierung unter allen gelisteten digitalen Vermögenswerten. Die aktuelle Marktkapitalisierung von The Graph beträgt $214.50M, eine Zahl, die von Händlern, Analysten und institutionellen Handelsplätzen verwendet wird, um die relative Liquidität und Risikobelastung im Krypto-Markt zu beurteilen.

Auf dieser Seite finden Sie ein Live-Dashboard, das täglich aktualisiert wird und The Graph über mehrere Datenquellen verfolgt — Kurshistorie über mehrere Jahre, On-Chain-Aktivität wo verfügbar, Fundamentaldaten wie zirkulierende Versorgung und Verwässerung, Top-Börsen nach Volumen, technische Analyse mit gleitenden Durchschnitten und RSI sowie eine algorithmische Kurzfrist-, Mittelfrist- und Langfristprognose. Alle Zahlen stammen aus öffentlichen APIs und werden lokal zwischengespeichert; nichts hier ist Anlageberatung.

The Graph ist Teil des Sektors AI×Krypto — Netzwerke, die versuchen, Wert aus der Explosion der AI-Nachfrage zu erfassen, indem sie das Substrat bereitstellen, auf dem AI-Dienste laufen (Rechenleistung, Daten, Identität). Dies ist eine narrativlastige Kategorie, und die Preise haben historisch die Stimmung im AI-Sektor ebenso verfolgt wie jede zugrunde liegende Netzwerkmetrik.

Nach Marktkapitalisierung liegt The Graph auf Rang #174 – ein Mid-Cap-Asset im breiten Top 250. Es operiert im Bereich der dezentralen Datenindizierung und wurde im 2020 gestartet. Etwa 97% der maximalen GRT-Versorgung ist heute im Umlauf (10.51B von 10.80B), was einen moderaten Emissionsstrom für die Zukunft lässt. Es handelt derzeit etwa 99% unter seinem Allzeithoch von $2.84, das im Februar 2021 erreicht wurde.

The Graph befindet sich an der Schnittstelle von künstlicher Intelligenz und Krypto-Ökonomie. Die spezifische Architektur variiert: Einige Netzwerke zahlen Token-Belohnungen an GPU-Anbieter, die Rechenleistung bereitstellen, einige betreiben einen dezentralen Inferenzmarkt, und einige bauen Systeme zur Nachweisführung von Identität für die AI-Ära. Der verbindende Faden ist die Nutzung von Krypto-Ökonomie, um Rechenleistung, Daten oder Identität in großem Maßstab außerhalb der Kontrolle eines einzelnen AI-Unternehmens zu koordinieren.

Nach Marktkapitalisierung liegt The Graph auf Rang #174 – ein Mid-Cap-Asset im breiten Top 250. Es operiert im Bereich der dezentralen Datenindizierung und wurde im 2020 gestartet. Etwa 97% der maximalen GRT-Versorgung ist heute im Umlauf (10.51B von 10.80B), was einen moderaten Emissionsstrom für die Zukunft lässt. Es handelt derzeit etwa 99% unter seinem Allzeithoch von $2.84, das im Februar 2021 erreicht wurde.

Typische Anwendungsfälle umfassen die Bezahlung für Rechenzugang, die Belohnung von GPU-Anbietern, die Bezahlung für Inferenz, das Staking auf Datenqualität und die Identitätsbestätigung. Die tatsächliche On-Chain-Aktivität der meisten AI-Krypto-Projekte bleibt im Verhältnis zur Marktkapitalisierung bescheiden — was bedeutet, dass dies derzeit hauptsächlich narrative-getriebene Assets sind.

Das tägliche Volumen liegt bei etwa 10.0% der Marktkapitalisierung ($21.38M in den letzten 24 Stunden), im normalen Bereich für eine Münze dieser Größe und unterstützend für geordnete Ein- und Ausstiege.

Die Tokenomics von The Graph kombinieren ihren Ausgabesplan, das aktuelle zirkulierende Angebot und die Beziehung zwischen der zirkulierenden Marktkapitalisierung und der vollständig verwässerten Bewertung. Bei 97.3% des maximalen Angebots, das bereits ausgegeben wurde, ist die verbleibende Ausgabe ein relativ kleiner Bruchteil des gesamten potenziellen Angebots. Der Verkaufsdruck aus zukünftigen Ausgaben ist daher begrenzt.

Für den Aufbau von Thesen ist die relevante Frage, ob der strukturelle Wertzuwachsmechanismus (Gebührenverbrennungen, Reinvestition von Staking-Erträgen, deflationäre Angebotsmechanismen, Wachstum des Ökosystem-TVLs) den strukturellen Emissionsdruck übertrifft. Wenn dies der Fall ist, neigt der Preis dazu, über mehrere Quartale hinweg zu steigen, selbst ohne spekulativen Schwung; wenn nicht, benötigt das Asset typischerweise eine konsistente, narrativ getriebene Nachfrage, um die Emissionen zu absorbieren.

Der makroökonomische Hintergrund für Krypto-Vermögenswerte wird von dem Zinspfad der Federal Reserve, der Entwicklung der Dollarliquidität und der Rückführung (oder Nicht-Rückführung) der nach -2020-Expansion der M2-Geldmenge dominiert. Krypto — insbesondere Bitcoin — hat historisch am stärksten auf Veränderungen im globalen Liquiditätsregime reagiert, wobei risikobehaftete Phasen mit fallenden realen Renditen und einem schwächeren Dollar zusammenfallen und risikoscheue Phasen das Gegenteil darstellen.

Eine Handvoll traditioneller Indikatoren neigt dazu, Krypto-Bewegungen zu führen oder zu bestätigen: der Dollarindex (Stärke ist ein Gegenwind), die 10-Jahresrendite (der Preis des Risikokapitals), Gold (ein gelegentlicher Mitreisender bei Abwertungsgeschäften) und der S&P 500 (der oft mit Krypto bewegt, wenn Liquidität, nicht Fundamentaldaten, das Steuer übernimmt).

Bei der Eingrenzung auf The Graph war das sauberste führende Signal normalerweise die kryptonative Liquidität — der kombinierte Trend im Angebot von Stablecoins, den offenen Futures-Interessen und dem Börsenumsatz. Wenn dieser Pool an On-Chain-Kapital wächst, hat GRT dazu tendiert, mit ihm zu steigen; wenn er abnimmt, hat sich die Bewegung typischerweise umgekehrt. Mit einer vergleichsweise lockeren 90-Tage-BTC-Korrelation von +0.16 hat GRT ein idiosynkratischeres Preisverhalten gezeigt als der durchschnittliche Large-Cap — seine eigenen Katalysatoren können ebenso wichtig sein wie die breite Liquiditätswelle.

Spezifische Risiken: narrative Abhängigkeit (der Preis folgt mehr der Stimmung im KI-Sektor als der Netzwerknutzung), regulatorische Exposition (insbesondere für identitätsbezogene Projekte), Konkurrenz von zentralisierten KI-Anbietern mit deutlich besseren Einheitökonomien und die offene Frage, wie viel echte KI-Rechenleistung tatsächlich dezentralisiert sein muss, um zu funktionieren. Die Volatilität bei KI-Krypto-Token ist tendenziell höher als der breite Altcoin-Durchschnitt.