yearn.finance

Текущее состояние: yearn.finance торгуется по цене $2,373.34 с рыночной капитализацией $0.1 billion (ранг #354). Цена изменилась на +2.64% за последние 24 часа и увеличилась на +5.90% за 7 дней; изменение за 30 дней составляет +14.80%, а за 90 дней — +0.00%. Долгосрочная картина за 1 лет остается негативной, но краткосрочный импульс за 30 дней стал положительным — часто это ранний признак изменения тренда, хотя подтверждение требует устойчивой силы на протяжении 90 дней.

Позиция в цикле: Актив торгуется глубоко в режиме пост-пикового снижения, более чем 70% ниже своего предыдущего максимума цикла — типично для условий медвежьего рынка на поздних стадиях или активов, которые были постоянно переоценены вниз.

Волатильность и структура: 30-дневная реализованная волатильность 46.3% в годовом исчислении умеренная для актива такого размера. Наш составной многогранный индекс силы цен считывает Нейтрально (52/100), с смешанным многогранным профилем и без четкого направленного уклона.

За пределами биткойна, корреляции доходности YFI за 90 дней с другими двумя крупнейшими ссылками уровня -1 помогают охарактеризовать, движется ли актив как часть бета-комплекса крипторынка или как нечто более идиосинкратическое. Корреляции Пирсона по ежедневным логарифмическим доходностям:

• Bitcoin reference: +0.07 — a minimal positive relationship.
• Ethereum reference: +0.03 — a minimal positive relationship.
• Solana reference: -0.00 — a minimal negative relationship.

Сильная корреляция с несколькими ссылками обычно указывает на то, что актив торгуется в первую очередь как бета-версия крипторынка — движения в BTC/ETH/SOL определяют большую часть ценового действия, и захват отдельного альфа сложнее. Слабые или отрицательные корреляции указывают на идосинкратические факторы (новости, специфичные для проекта, ротация секторов внутри криптоиндустрии или изменения нарратива), которые могут приносить доходы, не коррелирующие с более широким рынком.

yearn.finance (YFI) is токен децентрализованных финансов, управляющий или собирающий комиссии в DeFi-протоколе. It trades at $2,373.34 По последнему обновлению, с 24-часовым движением вверх 2.64%, он занимает ранг #309 по рыночной капитализации среди всех перечисленных цифровых активов. Текущая рыночная капитализация yearn.finance составляет $80.47M, цифру, используемую трейдерами, аналитиками и институциональными desks для оценки относительной ликвидности и риска на крипторынке.

На этой странице вы найдёте живую панель, обновляемую ежедневно, которая отслеживает yearn.finance по нескольким источникам данных — история цен за несколько лет, on-chain активность при наличии, фундаментальные показатели (циркулирующее предложение и разводнение), топ-биржи по объёму, технический анализ со скользящими средними и RSI, а также алгоритмический краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз. Все цифры взяты из публичных API и кэшируются локально; ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.

yearn.finance предоставляет держателям право голоса в одном из устоявшихся протоколов DeFi. Стоимость токена зависит от дохода протокола, TVL, роста пользователей и надежности процесса управления. Рассматривайте токен как долю в протоколе.

yearn.finance (YFI) является активом с меньшей капитализацией вне топа 250, занимает #354 среди всех отслеживаемых токенов по капитализации. Около 92% от максимального предложения YFI находится в обращении сегодня (33.9K из 36.7K), оставляя умеренный поток эмиссии еще впереди. В настоящее время он торгуется примерно на 97% ниже своего исторического максимума в $91,384.35, установленного в мае 2021, при этом находясь примерно на 75.0× выше своего рекордного минимума.

yearn.finance это токен управления DeFi: владение токеном даёт право голоса по параметрам базового протокола (комиссии, листинговые активы, распределение казны) и в некоторых случаях долю в доходах протокола. Стоимость токена отслеживает полезность и доходы протокола — а не цену какого-либо базового актива.

yearn.finance (YFI) является активом с меньшей капитализацией вне топа 250, занимает #354 среди всех отслеживаемых токенов по капитализации. Около 92% от максимального предложения YFI находится в обращении сегодня (33.9K из 36.7K), оставляя умеренный поток эмиссии еще впереди. В настоящее время он торгуется примерно на 97% ниже своего исторического максимума в $91,384.35, установленного в мае 2021, при этом находясь примерно на 75.0× выше своего рекордного минимума.

Основные случаи использования: участие в управлении (голосование по изменениям параметров), распределение сборов или возвратов в протоколах, которые распределяют доход среди стейкеров, обеспечение на кредитных рынках (для основных токенов) и участие в росте основного протокола.

Суточный объем составляет около 3.5% от рыночной капитализации ($2.78M за последние 24 часа), что находится в нормальном диапазоне для монеты такого размера и поддерживает упорядоченные входы и выходы.

Токеномика yearn.finance сочетает в себе график поставок, текущее обращение и соотношение между рыночной капитализацией в обращении и полностью разведенной оценкой. При 92.5% максимального объема поставок, уже выпущенного, оставшаяся эмиссия составляет относительно небольшую долю от общего потенциального объема поставок. Давление на продажу из-за будущей эмиссии, следовательно, ограничено. Полностью разведенная оценка (FDV) $0.1 billion составляет 1.1× текущей рыночной капитализации в обращении $0.1 billion. Чем шире это соотношение, тем больше давление на эмиссию испытывает актив — структурное препятствие для оценки, с которым не сталкиваются зрелые активы, такие как Bitcoin, но с которым обычно сталкиваются активы на ранних стадиях.

Вопрос, который имеет значение для долгосрочного взгляда, прост: происходит ли накопление ценности (сжигание, реинвестирование дохода от стейкинга, дефляционные механизмы, растущий TVL экосистемы) раньше нового выпуска или позже? Если раньше, цена может тихо накапливаться; если позже, она зависит от постоянного свежего спроса, чтобы поглотить предложение.

То, что задает макронастрой для крипто, это стоимость и доступность денег: где Федеральная резервная система направляет процентные ставки, расширяется ли ликвидность в долларах или истощается, и насколько риск готов нести рынок. Этот класс активов вел себя как высокобета хвост этого цикла — первым расти, когда условия улучшаются, первым трескаться, когда они ужесточаются.

Небольшое количество традиционных индикаторов, как правило, предшествует или подтверждает движения криптовалют: индекс доллара (сила является противодействием), 10-летняя доходность (цена рискованного капитала), золото (иногда сопутствующий участник в сделках по обесцениванию) и S&P 500 (который часто движется вместе с криптовалютой, когда ликвидность, а не фундаментальные факторы, находятся в центре внимания).

Сужаясь до yearn.finance, самым чистым ведущим сигналом обычно была крипто-нативная ликвидность — комбинированная тенденция в предложении стейблкоинов, открытом интересе по фьючерсам и обороте на бирже. Когда этот пул капитала на блокчейне растет, YFI, как правило, также растет; когда он истощается, движение, как правило, идет в обратном направлении. При сравнительно слабой корреляции BTC на 90 дней в +0.07, YFI демонстрировал более идосинкратическое ценовое поведение, чем средняя крупная капитализация — его собственные катализаторы могут иметь такое же значение, как и широкая ликвидная волна.

Конкретные риски: риск эксплуатации протокола (дефект в смарт-контрактах может уничтожить казну и размыть токен), атаки на управление (враждебные участники, приобретающие голосующую силу), зависимость доходов от более широких активностей DeFi (циклическая), конкурентное давление со стороны соперничающих протоколов и регуляторная неопределенность вокруг классификации токенов управления.