The Graph

Текущее состояние: The Graph торгуется по цене $0.020413 с рыночной капитализацией $0.2 billion (ранг #174). Цена изменилась на +16.79% за последние 24 часа и составляет -4.70% за 7 дней; изменение за 30 дней составляет +18.00%, а за 90 дней — -36.06%.

Позиция в цикле: Падение более чем на 70% от последнего максимума цикла ставит актив в глубокую медвежью территорию, где восстановление исторически требовало нового катализатора спроса, а не простого возврата к среднему.

Волатильность и структура: 30-дневная реализованная волатильность 83.6% в годовом исчислении высока для актива такого размера. Наш составной многоуровневый индекс силы цены показывает Нейтральный (45/100), с смешанным многоуровневым профилем и без четкой направленности.

Смотря за пределы только Bitcoin, насколько близко GRT отслеживает следующие два крупнейших слоя -1 за 90 дней, указывает, является ли он в основном рыночным бета или чем-то более независимым. Корреляции дневной логарифмической доходности:

• Bitcoin reference: +0.16 — a minimal positive relationship.
• Ethereum reference: +0.14 — a minimal positive relationship.
• Solana reference: +0.46 — a moderate positive relationship.

Сильная корреляция с несколькими ссылками обычно указывает на то, что актив торгуется в первую очередь как бета-версия крипторынка — движения в BTC/ETH/SOL определяют большую часть ценового действия, и захват отдельного альфа сложнее. Слабые или отрицательные корреляции указывают на идосинкратические факторы (новости, специфичные для проекта, ротация секторов внутри криптоиндустрии или изменения нарратива), которые могут приносить доходы, не коррелирующие с более широким рынком.

The Graph (GRT) is токен оракул-сети, используемый для оплаты узлов, передающих данные off-chain в on-chain. It trades at $0.0204 По последнему обновлению, с 24-часовым движением вверх 16.79%, он занимает ранг #183 по рыночной капитализации среди всех перечисленных цифровых активов. Текущая рыночная капитализация The Graph составляет $214.50M, цифру, используемую трейдерами, аналитиками и институциональными desks для оценки относительной ликвидности и риска на крипторынке.

На этой странице вы найдёте живую панель, обновляемую ежедневно, которая отслеживает The Graph по нескольким источникам данных — история цен за несколько лет, on-chain активность при наличии, фундаментальные показатели (циркулирующее предложение и разводнение), топ-биржи по объёму, технический анализ со скользящими средними и RSI, а также алгоритмический краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный прогноз. Все цифры взяты из публичных API и кэшируются локально; ничто здесь не является инвестиционной рекомендацией.

The Graph является частью сектора AI×crypto — сети, пытающиеся извлечь выгоду из взрыва спроса на ИИ, предоставляя субстрат, на котором работают ИИ-сервисы (вычисления, данные, идентичность). Это категория с насыщенным нарративом, и цены исторически отслеживали настроение сектора ИИ так же, как и любые основные сетевые метрики.

По рыночной капитализации The Graph занимает место #174 — актив средней капитализации в широком топе 250. Он работает в категории децентрализованного индексирования данных и был запущен в 2020. Около 97% от максимального предложения GRT находится в обращении сегодня (10.51B из 10.80B), оставляя умеренный поток эмиссии еще впереди. В настоящее время он торгуется примерно 99% ниже своего исторического максимума в $2.84, установленного в феврале 2021.

The Graph находится на пересечении искусственного интеллекта и криптоэкономики. Конкретная архитектура варьируется: некоторые сети выплачивают токеновые вознаграждения поставщикам GPU, которые предоставляют вычисления, некоторые запускают децентрализованный рынок вывода, а некоторые строят системы доказательства личности / идентичности для эпохи AI. Объединяющей нитью является использование криптоэкономики для координации вычислений, данных или идентичности в масштабе вне контроля какой-либо одной компании AI.

По рыночной капитализации The Graph занимает место #174 — актив средней капитализации в широком топе 250. Он работает в категории децентрализованного индексирования данных и был запущен в 2020. Около 97% от максимального предложения GRT находится в обращении сегодня (10.51B из 10.80B), оставляя умеренный поток эмиссии еще впереди. В настоящее время он торгуется примерно 99% ниже своего исторического максимума в $2.84, установленного в феврале 2021.

Типичные случаи использования включают оплату доступа к вычислениям, вознаграждение поставщиков GPU, оплату за выводы, стейкинг на точность данных и аттестацию личности. Реальная активность в цепочке для большинства AI-крипто проектов остается скромной по сравнению с рыночной капитализацией — это означает, что в настоящее время они в основном являются активами, движимыми нарративом.

Суточный объем составляет около 10.0% от рыночной капитализации ($21.38M за последние 24 часа), что находится в нормальном диапазоне для монеты такого размера и поддерживает упорядоченные входы и выходы.

Токеномика Graph сочетает в себе его график поставок, текущее обращающееся предложение и соотношение между рыночной капитализацией и полностью разведенной оценкой. При 97.3% максимального предложения, уже выпущенного, оставшаяся эмиссия является относительно небольшой долей от общего потенциального предложения. Таким образом, давление на продажу от будущей эмиссии ограничено.

Для построения теории актуальный вопрос заключается в том, превышает ли механизм структурного накопления стоимости (сжигание сборов, реинвестирование доходов от стейкинга, дефляционные механики предложения, рост экосистемного TVL) структурное давление эмиссии. Когда это происходит, цена, как правило, постепенно растет на протяжении нескольких кварталов, даже без спекулятивного импульса; когда этого не происходит, актив обычно требует постоянного спроса, движимого нарративом, чтобы поглотить эмиссию.

Макроэкономическая обстановка для криптоактивов определяется курсом Федеральной резервной системы, траекторией долларовой ликвидности и сворачиванием (или несворачиванием) пост-2020 расширения денежной массы M2. Криптовалюта — особенно Bitcoin — исторически наиболее сильно реагировала на изменения в глобальном режиме ликвидности, с фазами риска, совпадающими с падением реальных доходностей и ослаблением доллара, и фазами безриска наоборот.

Небольшое количество традиционных индикаторов, как правило, предшествует или подтверждает движения криптовалют: индекс доллара (сила является противодействием), 10-летняя доходность (цена рискованного капитала), золото (иногда сопутствующий участник в сделках по обесцениванию) и S&P 500 (который часто движется вместе с криптовалютой, когда ликвидность, а не фундаментальные факторы, находятся в центре внимания).

Сужая до The Graph, самым чистым ведущим сигналом обычно была крипто-нативная ликвидность — совокупная тенденция в предложении стейблкоинов, открытом интересе по фьючерсам и обороте на бирже. Когда этот пул капитала на блокчейне растет, GRT, как правило, продвигается вместе с ним; когда он истощается, движение обычно идет в обратном направлении. С относительно слабой корреляцией BTC за 90 дней +0.16, GRT демонстрировал более идосинкратическое ценовое поведение, чем средняя крупная капитализация — его собственные катализаторы могут иметь такое же значение, как и широкая ликвидная волна.

Специфические риски: зависимость от нарратива (цена больше зависит от настроений в AI-секторе, чем от использования сети), регуляторные риски (особенно для проектов, связанных с идентификацией), конкуренция со стороны централизованных AI-поставщиков с гораздо лучшими экономическими показателями, и открытый вопрос о том, сколько реальных вычислений AI на самом деле нужно децентрализовать для функционирования. Волатильность токенов AI-крипто, как правило, выше, чем средняя волатильность альткойнов.