주요 인사이트:
- 비트코인 가격은 한 주 동안 소폭 반등 후 11만 5,000달러를 회복했습니다.
- 현물 수요가 올해 들어 약세를 보이면서 파생상품 시장이 추세를 주도하고 있습니다.
- 116,000달러 위에는 강한 저항선이 있고 그 아래에는 여러 지지선이 있습니다.
비트코인 가격은 일일 1.5% 상승 후 11만 5,000달러를 넘어섰으며, 이 수준은 단기 피벗이 되었습니다. 트레이더들은 특히 주요 저항선과 그 아래에 겹겹이 쌓인 지지선이 있는 상황에서 이러한 회복세가 유지될 수 있을지 지켜보고 있습니다.
비트코인 가격을 주도하는 파생상품 시장
현물 수요는 둔화되었고 ETF 유입은 현재 약세입니다. 시장 정보 회사인 Glassnode는 최근 보고서에서 단기 방향성에 영향을 미치는 파생상품으로 관심이 옮겨가고 있다고 지적했습니다.
최근 108,000달러에서 반등한 암호화폐는 중요한 추세를 보여주었습니다.
특히 매수 압력과 매도 압력의 차이를 측정하는 비트코인의 거래량 델타 편향이 상승세로 돌아섰습니다. 이는 바이낸스와 바이비트와 같은 거래소의 판매자가 지칠 수 있음을 나타냅니다.
비트코인 옵션 미결제약정 역시 9월 초보다 26% 증가한 546억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 하지만 대부분의 포지션은 풋보다는 콜 포지션에 치우쳐 있습니다.
트레이더는 기본적으로 가격 상승을 기대하는 동시에 하방 리스크를 경계합니다.
지난 8월 중순에 옵션 활동이 정점을 찍었을 때 비트코인은 124,500달러 이상으로 급등했다는 점을 언급할 필요가 있습니다. 분석가들은 이제 파생상품 포지셔닝이 이전보다 더 균형 잡힌 것으로 보고 있으며, 이는 꾸준한 상승을 뒷받침할 수 있습니다.
비트코인 가격의 저항 및 지지 수준
비트코인은 현재 116,000달러에서 121,000달러 사이의 공급 벽에 직면해 있습니다. 이 범위를 돌파하면 이전 사상 최고치를 향해 나아갈 수 있는 기회가 열릴 것입니다.
그러나 약세장이 116,000달러를 강하게 방어할 가능성이 높습니다. 지지선이 무너지면 가격은 $114,500~$112,200 구간으로 다시 하락할 수 있습니다. 이 구간은 50일 및 100일 단순이동평균이 모두 포함되어 있어 중요한 지지 구간입니다.
또 다른 중요한 구간은 107,200달러에서 110,000달러 사이이며, 9월 저점은 중요한 심리적 수준입니다.
코인글래스의 데이터에 따르면 현재 유동성 클러스터는 $116,400에서 $117,000 사이입니다. 비트코인이 이 구간을 돌파하면 청산 스퀴즈가 발생하여 공매도가 포지션을 커버하면서 가격이 120,000달러에 가까워질 수 있습니다.
단점은 매수 주문이 많을 경우 $114,700에 근접한다는 것입니다. 113,500달러에서 112,000달러 사이에는 더 많은 주문이 있으며, 이 수준은 구매자가 통제력을 잃을 경우 하락을 완충하는 데 도움이 될 수 있습니다.
비트코인 강세 지표가 회복에도 불구하고 약세로 돌아서다
비트코인이 11만 5,000달러를 회복했음에도 불구하고 시장 신호는 냉각된 상황을 나타냅니다. 크립토퀀트에 따르면 강세장 지표 10개 중 8개가 약세로 전환했습니다.
현재 '수요 증가'와 '기술적 신호'만이 긍정적입니다. 손익 지수, 거래소 간 흐름 펄스, 스테이블코인 유동성과 같은 지표는 현재 약세를 보이고 있습니다.
특히 MVRV-Z 점수는 비트코인의 시장 가치와 실현 가치의 비율입니다. 이는 비트코인 가격과 실현 가치 사이의 비율을 측정합니다.
크립토퀀트에 따르면 이 지표는 SMA365 아래로 떨어졌습니다. 며칠 내로 미 연준이 금리를 인하할 것이라는 전망과 함께, 크립토퀀트는 시장이 더 이상 포물선형 랠리가 아니라고 말합니다.
대신, 시장은 느리지만 꾸준히 오르는 '계단'이 되었습니다.
또한 10가지 지표를 모두 합친 크립토퀀트의 불 스코어 지수는 현재 20~30 사이에서 등락을 거듭하고 있습니다. 이는 올해 초에 비해 신뢰도가 약해졌음을 나타냅니다.
한편, 코인글라스의 불런 지수는 현재 74로 상승장이 약 4분의 3 정도 진행되었음을 나타냅니다. 그러나 30개의 최고점 지표(알트코인 시즌 지수) 중 하나만 발동했습니다.
비트코인 가격이 다시 한 번 11만 6천 달러에 근접했습니다.
금요일, 비트코인은 3주 만에 처음으로 11만 6,000달러를 돌파했습니다. 이 움직임으로 비트코인은 사상 최고치에서 7%도 채 남지 않았습니다.
과거 사이클과 비교했을 때 이번 조정은 얕은 수준이었으며, 상승장이 아직 끝나지 않았다는 생각을 더욱 강화시키고 있습니다.
현재로서는 비트코인이 11만 5,000달러 이상을 유지하고 12만 달러를 향한 모멘텀을 구축할 수 있을지 주목하고 있습니다.
Ivan Petrov is a seasoned journalist with deep insights into Russia’s dynamic crypto landscape. His work focuses on market dynamics and the transformative potential of blockchain technology, making him a go-to expert for understanding Russia’s digital financial innovations.
