- Der Anstieg von Bitcoin auf ein neues Allzeithoch hat soeben sein historisches Muster für den Zyklus nach dem Walfang bestätigt.
- Analysten zufolge ist das vierte Quartal das wahrscheinlichste Zeitfenster für den Höhepunkt des Zyklus.
- Das Halten des gleitenden 50-Wochen-Durchschnitts ist für Bitcoin wichtig, um den Aufwärtstrend zu halten.
Die stärksten Bitcoin-Befürworter haben sich einmal mehr bewährt.
Die weltweit führende Kryptowährung hat kürzlich ein neues Allzeithoch über 125.000 $ erreicht, nachdem sie sich von einem wichtigen technischen Fundament erholt hat. Dieser Anstieg, der Anfang Oktober zu beobachten war, steht im Einklang mit den Mustern, die in der Vergangenheit die Bullenmärkte von Bitcoin nach der Halving-Phase beeinflusst haben.
Marktanalyst Benjamin Cowen von Into The Cryptoverse sagt, dass dies keine zufällige Rallye ist. Er argumentiert, dass die Bewegung die Zyklusstruktur von Bitcoin zeigt, und Investoren sollten die technischen Niveaus beobachten, die bestimmen, wie lange der aktuelle Lauf anhalten kann.
Bitcoin-Unterstützung und der historische Zyklus
Bestimmte Bitcoin-Unterstützungsniveaus waren in der Vergangenheit ein wichtiger Bestandteil vieler Erholungen seit der Gründung des Vermögenswerts. Das jüngste YouTube-Update von Cowen zeigt, dass der Vermögenswert in den Jahren nach der Halving-Phase einem konsistenten Muster gefolgt ist, das die Markterwartungen bestimmt.
Cowen hat ein dreistufiges Muster identifiziert, das die bisherigen Aufwärtsbewegungen von Bitcoin bestimmt hat:
Die erste ist, dass sich im August oder Anfang September ein lokales Hoch bildet. Bald darauf folgt ein Pullback, der im September zu einem Tiefpunkt führt.
Eine starke Rallye im vierten Quartal treibt Bitcoin dann auf einen Zyklus-Höchststand, der oft im Oktober, November oder Dezember erreicht wird.
Dieser Zyklus spielte sich 2013, 2017 und 2021 ab. Das neue Allzeithoch, das Anfang Oktober erreicht wurde, scheint das gleiche Muster zu bestätigen. Cowen zufolge hat bisher jedes größere Zyklustop im vierten Quartal des Jahres nach der Geburt stattgefunden.
Bullenmarkt-Unterstützung und der gleitende 50-Wochen-Durchschnitt
Für Cowen geht es bei der Diskussion nicht nur um Zeit. Die technischen Signale sind die eigentlichen Marker für das Ende des Zyklus. Er nannte zwei wichtige davon: das Unterstützungsband des Bullenmarktes und den gleitenden 50-Wochen-Durchschnitt (50W MA).
Der jüngste Ausbruch über 125.000 $ begann, als Bitcoin von der Bullenmarkt-Unterstützungslinie abprallte. Cowen merkt an, dass diese Bewegung der Struktur aus dem Jahr 2020 ähnlich ist. Damals wie heute hat Bitcoin nach einer Rallye einen kurzen Pullback hingelegt, fand Unterstützung am Band und stieg auf ein neues Hoch.
Diese sich wiederholende Struktur zeigt, dass der Markt weiterhin historischen Mustern folgt.
Darüber hinaus wies Cowen darauf hin, dass der Bullenzyklus von Bitcoin in der Regel endet, wenn sich der Preis nicht über dem 50W MA halten kann. Das Bestätigungssignal sind zwei aufeinanderfolgende Wochenabschlüsse unter diesem Niveau.
Derzeit befindet sich der 50W MA bei 101.000 $. Das bedeutet, dass der Aufwärtstrend intakt bleibt, wenn er über diesem Wert bleibt. Ein Durchbruch darunter würde darauf hindeuten, dass der Makro-Aufwärtszyklus seinen Höhepunkt erreicht hat.
Divergenz zwischen Zeit und Stimmung
Während Bitcoin-Unterstützungsniveaus Stärke zeigen, sieht Cowen eine Diskrepanz zwischen zeitbasierten Zyklusmetriken und der Anlegerstimmung.
So hat nach Cowen der aktuelle Zyklus, gemessen am absoluten Tiefpunkt, bereits die Länge des vorangegangenen Zyklus überschritten.
Dieses Timing deutet darauf hin, dass der Markt in seiner Erholung spät dran sein könnte. Gemessen von Höchststand zu Höchststand zeigen die Daten jedoch, dass es bis zum endgültigen Höchststand noch Wochen dauern könnte.
Cowen wies auf das Fehlen der typischen spätzyklischen Euphorie hin.
Trotz des neuen Allzeithochs ist der Enthusiasmus der Kleinanleger im Vergleich zu früheren Höchstständen immer noch gedämpft. Auch die sozialen Risikoindikatoren zeigen eine relativ geringe Begeisterung.
Für Cowen bedeutet dies entweder, dass die parabolische Phase noch bevorsteht oder dass sich der Zyklus dieses Mal anders verhält. Dennoch rechnet er mit einer letzten euphorischen Rallye, bevor der Markt seinen Höchststand erreicht.
Bitcoin-Dominanz und Liquiditätsfluss
Ein weiteres Zeichen für die Stärke von Bitcoin ist seine zunehmende Marktdominanz.
Cowen merkte an, dass eine steigende Bitcoin-Dominanz in der Regel vor starken Kursbewegungen und neuen Höchstständen auftritt. Kapital fließt von Altcoins in Bitcoin. Dies bedeutet, dass Händler in dieser Phase des Zyklus die führende Kryptowährung gegenüber riskanteren Alternativen bevorzugen.
Dieser Trend könnte die Zuwächse auf dem Altcoin-Markt weiterhin begrenzen, während Bitcoin seine Führung festigt.
Marktüberblick: Jüngste Kursentwicklung
Die jüngste Rallye von Bitcoin zeigt, wie wichtig technische Unterstützungsniveaus sind. Nachdem er $120.000 in eine solide Basis verwandelt hatte, kletterte der Vermögenswert über $125.000, bevor er wieder zurückfiel.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels wurde Bitcoin in der Nähe von $123.000 gehandelt und konsolidierte sich. Analysten erwarten, dass ein Schlusskurs über $125.500 die Bühne für einen weiteren Ausbruch in Richtung $128.000 oder sogar $130.000 bereiten könnte.
Die erste wichtige Unterstützung liegt bei $123.000, weitere bei $122.250 und $121.500. Ein Rückgang unter $118.500 würde die Frage aufwerfen, wie dauerhaft der Aufwärtstrend ist.
Ivan Petrov is a seasoned journalist with deep insights into Russia’s dynamic crypto landscape. His work focuses on market dynamics and the transformative potential of blockchain technology, making him a go-to expert for understanding Russia’s digital financial innovations.
